要在熊市中找出下一個牛市爆升的黑馬真的不容易，你又有沒有一個明確的策略去 DYOR (Do Your Own Research) 呢？大家需要明白的是「發達並沒有捷徑」，金錢是伴隨知識增長，所以不斷學習才能夠支撐著你的財富！
三大角度分析加密貨幣項目基本面：
1. 鏈上數據
2. 項目方
3. 財務
鏈上數據角度
交易價值
該項目在一段時間內交易了多少價值的代幣？例如今天在以太坊鏈上進行了共一百筆 價值 10 美元的交易，那每天交易量則是價值 1000 美元。如果該項目交易量及價值有明顯上升跡象，證明比較多人使用該項目，人們也比較信任它，當然這也不代表它一定不會跑路的！
活躍地址
鏈上活躍地址量統計了區塊鏈網絡中被確認交易的接收地址與發送地址的總量 (過濾重複地址與非活動地址) ，通常跟項目方有互動的活躍地址都是該項目方的支持者。
長期來看，無論價格漲跌，活躍地址的持續上漲都是好現象，假如某項目的代幣價格整體上升，後續則可持續關注活躍地址數，作為一個判斷長期趨勢的參考指標。
交易費 Gas Fee
幣圈投資者在使用區塊鏈服務，例如買賣交易、轉帳時，都需要支付一筆費用，其實它是礦工費（Gas Fee）。用戶所支付的費用可以反映他們對區塊空間的需求，因為用戶互相競爭，出價較高者的交易將更快得到確認，以便及時將自己的交易打包入區塊裡面。
這是什麼意思？在區塊鏈上進行加密資產的交易，礦工（Validator / Miner）會透過特定共識機制來驗證你的交易紀錄並打包成區塊放在區塊鏈上。簡單來說，就是當你在鏈上進行動作時，每個節點會幫你把整個過程記錄下來。用戶會需要支付一筆費用給這些協助驗證並紀錄交易的礦工，而這筆費用便是俗稱的礦工費（Gas Fee）。
其實就像傳統金融產業一樣，我們在不同銀行之間進行轉帳時都需要額外支付手續費給銀行。
總鎖倉價值
以權益質押為例，它與工作量證明 PoW 挖礦具有相似概念。用戶可以透過質押自己的代幣持有量來參與區塊驗證。值得知道的是，在權益證明機制中，是「鍛造」區塊而不是挖礦區塊。使用權益證明的加密貨幣通常從出售預挖礦的代幣開始，或者使用工作量證明演算法發行，之後再切換到權益證明。
總鎖倉價值（ Total Value Locked / TVL ）是 DeFi 中評估項目的一個指標。TVL 越大的項目，說明管理的資金規模越大，用 TVL 可以簡單地評估一個項目是低估還是高估，查看在指定時間內質押的金額可以衡量用戶對該項目方有否興趣、信任。
不過，TVL 亦是非常具有迷惑性的指標。當前的數據並不能保證未來還有同樣的數據，特別是在波動性較大的行情，項目方的短期激勵和幣價波動都會造成 TVL 的大幅變化，因此要注意這點。
項目方角度
白皮書
加密貨幣白皮書應該包括哪些內容，其實沒有明確規則的，但最基本應該要清楚列出基於證據的研究、分析、安全性，讓投資者容易理解到該項目所擁有的價值，更重要的是它要解決什麼問題。
對小編來說，白皮書的基本資料最好包括：貨幣名稱、團隊背景、項目概念、運作架構、未來方向。分析白皮書時，要留意是否有危險信號，路線圖的目標看起來是否符合現實，同時應該要弄清楚該項目的真正功能或目的。例如這個技術實際上是做什麼的？ 它是否創造了一個去中心化應用程式？ 如果你看了之後還是不確定該項目的作用，那麼可能有兩個結論：
1. 這個項目太先進了，你需要更多的知識才能理解它。
2. 這個項目還沒有真正做任何事情。
團隊
這個方面分析也比較簡單，投資者要留意團隊成員是否具備實現項目所需的技能、成員以前在相關行業是否有過成功的風險投資經歷、成員是否參與過任何可疑的項目或騙局等等。
如果你不認識團隊中的名字，最簡單直接的方法就是用 Google、LinkedIn 去搜尋他們的個人背景資料。
財務角度
市值
加密貨幣市值其實跟股票市值類似，是一個通過數學計算得出的指標，可以用來衡量加密貨幣在市場上的價值。計算方法是將流通量乘以當前價格，基本上它代表了買入該加密貨幣每個可用單位的成本。
例：發行一千萬個 A 代幣，以 1 美元 的價格交易，則市值為 1000 萬美元。
畢竟加密貨幣是一個新興的領域，還處於發展的早期階段，市場上還存在著大量的不規範性及不穩定性，某些項目的市值可能會被高度操控，所以除了關注市值這個指標，也要同時綜合其他因素來分析。
持有者的鎖倉期
很多新項目出爐為吸引用戶大量送出項目代幣，但又為了代幣的可控性，項目方一般選擇鎖倉來一舉兩得。一邊吸引用戶一邊保證代幣的可控性。
項目方為了刺激將來價格、廣泛地分發到代幣，會在 ICO 階段把早期投資者的代幣進行長至以年計的鎖倉動作。而在鎖倉期內，代幣流動性可能會較低，導致價格需求比供應大，刺激價格上升。
對於用戶來說，鎖倉在一定程度上是保護了自己的資產，在動盪的行情中制止了衝動恐慌而帶來的被收割。另外，鎖倉帶來的相關獎勵又好比銀行的極低息定期存款。
不過，鎖倉也只不過是一種手段，項目的未來仍取決於自身的出發點和實力，要不然鎖倉也可能只是用來割韭菜。