對許多剛入門加密貨幣市場的新手來說，大家應該很常遇到手上持有的穩定幣如 USDT、USDC 該不知該如何運用的情況。如果放在中心化交易所的賬戶裡，會擔心平台風險或是收益偏低，但如果嘗試去中心化金融 DeFi 生態上的項目，又害怕操作複雜或資金安全問題。你是否也有這樣的煩惱呢？
畢竟沒有人希望資金閒置浪費，特別是在一個漫長的熊市或是冷清行情裡面，要尋找一個安全又簡單的增值方式似乎不容易！其實目前的 DeFi 生態已經發展出很多對新手非常友好的工具和策略，可以讓你用簡單的方法，把手中的資金投入透明且高收益的協議中，開始賺取被動收入。
我們將在本文中一步步由零介紹 DeFi 基礎知識，分享 3 個 2025 目前比較熱門的 DeFi 協議，讓你的穩定幣資產錢滾錢！
什麼是 DeFi？為何鏈上能提供穩定幣高收益？
DeFi（去中心化金融）是建立在區塊鏈上的金融產品生態，與傳統金融或 CeFi 平台不同，在不同區塊鏈上的 DeFi 項目運行在公開的智能合約上，資金的存取和收益計算都是公開可查，每個人都可以直接與協議互動而不需要銀行或交易所作為中介。這種透明無中介的特性，一方面降低了信任成本，另一方面也讓資金利用效率更高，因此往往能給予資金提供者更高的利息回報！
對穩定幣持有者來說，DeFi 中的 Yield Farming 或存款生息特別具有吸引力，你可以將 USDT、USDC 等穩定幣存入各種 DeFi 協議來獲取被動收益。相較傳統銀行存款利率不到 5%，許多 DeFi 協議上的穩定幣年化收益率動輒達 10％以上！
肯定會有人問「為什麼可以那麼高利息？」
DeFi 協議常會將你的穩定幣出借給有需要的借款人、參與去中心化借貸市場或做市交易，收取的利息和手續費再返還給你，再加上一些項目還會額外發放其原生代幣作為獎勵，進一步提高總收益。
由於 DeFi 項目是透過智能合約自動化執行，省去了銀行等傳統金融中介的費用，因此出借人可以獲得更高的收益，借款人也可能獲得較低的利率！
當然，收益越高通常也意味著風險越高。DeFi 雖然沒有中介，但你需要自行評估智能合約的安全性、市場波動風險等。不過別擔心，本文稍後會介紹如何透過工具瞭解各種協議的資金規模和風險等級，幫助你避開常見陷阱、挑選相對穩健的收益方案。
接下來，我們將深入介紹 3 個當前熱門生態中的明星 DeFi 協議，它們各有特色且操作友好，非常適合新手嘗試投放閒置資金來賺取收益的第一步！
Pendle Finance
Pendle Finance 是以太坊等網路上的一個創新的利率交易協議。
它的創新在於如何將收益從底層資產中分離開來。當用戶質押某個代幣或存入一個帶有利息的資產時，Pendle 允許他們將收益部分代幣化，成為一個獨立的資產。用戶會獲得兩種類型的代幣：
- PT (Principal Token) = 本金（原始資產）
- YT (Yield Token) = 收益（未來產生的獎勳）
簡單來說，如果你有穩定幣並存入 Pendle 支援的收益來源，就能在 Pendle 上提前賣出未來的利息，換取穩定的固定收益，或者反過來購買他人的收益權，博取更高浮動收益。
目前透過 Pendle 平台，穩定幣相關的固定利率產品年化收益可高達約 20%，截至 2025 年 11 月為止，平台上累計鎖定的資產價值已超過 50 億美元，是 DeFi 固定收益領域的龍頭之一，如此高的 TVL 也顯示出很蛋用戶對 Pendle 安全性與收益穩定性的信心。
Pendle 涵蓋多種主流穩定幣的收益來源，你可以將手中的 USDC 透過 Pendle 投入 Ethena 提供的 USDe 穩定幣收益市場來獲得固定收益，因為 Pendle 已做了充分的抽象處理，所以用戶無需手動拆分代幣，只需準備好穩定幣，在 Pendle 應用中選擇想要的固定收益產品，一鍵投入即可！
例如：直接用 uSDe 交換成 Pendle 平台上的 PT 或 YT 代幣，在到期時用它來贖回本金就可以了！
Pendle 上的穩定幣收益視市場情況和期限而定，例如透過 Pendle 提供的 Ethena USDe 固定利率產品，年化利率大約在 10-20% 區間浮動，這些收益是固定到期的，意味著如果您持有到期就能鎖定該利率水準，不受期間市場利率波動影響。對於想要穩穩賺取高利息的新手來說，這種買定存單的模式格外安心！
Kamino Finance
Kamino Finance 是一個建立在 Solana 區塊鏈上、整合了借貸、流動性提供和槓桿的DeFi 協議。它透過自動化策略幫助用戶優化在 DEX（如 Solana 的集中流動性頭寸）中的投資，簡單來說，Kamino 將複雜的 DeFi 操作封裝成一鍵啟用的策略，特別適合想提高穩定幣收益但不想手動反覆調整的用戶！Kamino 平台規模已相當可觀，目前 TVL 已經突破 25 億美元。
Kamino 提供所謂「模組化貸款市場」和「自動收益保險庫」。用戶可以在 Kamino 上存入穩定幣來參與放貸，或進入由專業團隊管理的策略池。這些策略池會自動將你的資金分配到各種收益機會，如去中心化貸款、流動性挖礦，以及引入 RWA 收益等。
對新手而言，您不需要瞭解每一個細節，只需選擇一個符合自己風險偏好的策略池，點擊存入即可，剩下的優化操作都交給 Kamino 智能合約處理。
以 Kamino 上的 USDC 穩定幣策略為例，其中一個明星產品「USDC Prime」最近的年化收益率大約在 8% 左右，這對比一般單純存款 ~5% 的利率要高出許多。此外，用戶存入這類策略池後，還能同時獲得 Kamino 平台的獎勵代幣 KMNO，進一步提高總收益。
在 Kamino 上操作非常簡單直觀，只需連接支持 Solana 區塊鏈的錢包如 Phantom 或 OKX Web3 錢包，選擇想參與的策略並點擊存入你錢包裡的穩定幣即可。Kamino 的介面會即時顯示該策略當前的 APY、資金規模和組成。
如果你已經會使用錢包在 Solana 上轉帳，那麼使用 Kamino 幾乎沒有額外門檻。一些策略池標榜「保守型」、「平衡型」、「進取型」等風格，方便新手按照自己風險承受能力做選擇。
Scallop
Scallop 是 Sui 公鏈上興起的下一代借貸協議，被譽為 Sui 生態的原生高息「儲蓄帳戶」。
Scallop 提供的服務類似傳統銀行的活期存款和貸款，但透過區塊鏈實現了更高利率和更靈活的資金運用。對於剛接觸 Sui 鏈的新手，用 Scallop 來存穩定幣賺利息也是一個很好的起點。
其產品邏輯跟老牌 DeFi 項目 Aave、Compound 等借貸協議很相似，但進行了一些優化。Scallop 先是採用獨特的三階梯（Trilinear）利率模型來決定借貸利率。簡單來說，當資金利用率逐步提高時，利率會分三個階段上升，確保在市場緊張時存款人能得到足夠高的回報、借款人也會受到提高成本的信號而適度減少借款。這種模型讓利率調節更平滑，有助於穩定地提供較高的存款收益，同時維持市場穩定。
另外，Scallop 引入了名為 sCoin 這個存款憑證代幣。當你在 Scallop 存入資產時，會拿到相應的 sToken，例如存 USDC 拿到 sUSDC。這個 sUSDC 不僅代表你的存款憑證，也會隨著利息自動增值（利息直接體現在 sUSDC 價值上），並且你可以將 sUSDC 用在其他協議中繼續獲益！
換言之，Scallop 打通了資產在不同協議間的流動性，使您存款賺息的同時，還能把這份存款證明拿去參與更多收益機會，實現「一魚多吃」。
當前在 Scallop 存入 FDUSD 的年化利率約為 10%，只要將手中的 FDUSD 轉到 Sui 鏈並存入 Scallop，每天都能享有遠高於銀行定存的利息收入，而且隨存隨取，沒有鎖倉期限（活期收益）。如此亮眼的利率當然是得益於 Scallop 平台上對穩定幣借貸需求旺盛，以及協議代幣 SCA 的激勵措施！
值得一提的是，Scallop 設計了 veSCA 鎖倉機制：用戶可以鎖定持有的 SCA 來提升自己存款和借款的收益待遇。如果未來你成為進階用戶，透過鎖倉 SCA 可進一步將穩定幣存款利率提高到更可觀的水平（根據社群分享的數據顯示，鎖倉增加獎勵後，部分資產存款利率可額外再提升數個百分點）！
新手可以如何開始？先準備一個錢包！
看完以上協議介紹，你可能會問「我需要做哪些準備才能開始在這些 DeFi 平台上操作？」
第一步當然就是準備一個多鏈支援的 Web3 錢包，這個錢包將用來存放你的加密資產並與各種 DeFi 協議進行互動。
我們極度推薦你使用 OKX Web3 錢包，這是一款近期備受好評的多鏈自託管錢包，由知名交易所 OKX 推出。它的運作方式和大家熟悉的 MetaMask 類似，但支援的區塊鏈網路更多元，且與 OKX 交易所生態深度整合。據官方資料，OKX Web3 錢包目前已支援超過 50 條主流公鏈，包括 Bitcoin、Ethereum、Solana、Sui、Base、Arbitrum 等等。
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如何安裝和使用 OKX Web3 錢包？請按照以下簡單步驟進行：
1. 下載錢包：前往 OKX 官方網站下載並安裝 OKX Web3 錢包插件，註冊時輸入 Monsterblockhk 專屬優惠碼 「MB002」 註冊，可享 20% 永久交易手續費折扣。以下將以手機介面示範操作流程。
2. 創建新錢包：開啟 App 後，點選「創建錢包」再按「立即創建」。
3. 備份錢包：創建完成後，App 不會自動幫你備份，請務必主動備份助記詞。這是你未來在裝置遺失或忘記密碼時恢復資產的唯一途徑。（小編建議讀者們不要使用 iCloud 備份，因為始終人手寫下來是最安全的！）
4. 首次使用建議您先在錢包內切換到目標公鏈，例如存 USDC 到 Scallop 就切換到 Sui 網路，然後將資金從交易所提現到該網路的錢包地址中。（不知道如何從交易所或其他平台入金？閱讀完整《OKX Web3 錢包註冊流程》教學 ）
5. 打開相應協議的官方應用（如 Pendle 的 DApp 網站、Kamino 或 Scallop 的介面），用錢包連接授權。連接後就可以在協議頁面發起存款、提領等操作，每一步錢包都會彈出確認視窗讓你簽署交易。記得務必在官方渠道點進去，避免釣魚網站！
5. 當完成存入穩定幣後，即可在協議介面上看到存款金額和實時收益變化。
小提示：由於不同公鏈間資產不可直接互通，如果你打算在多條鏈上嘗試，例如從以太坊鏈的 Pendle 跳到 Sui 鏈的 Scallop，可能需要使用跨鏈橋將資金轉移到目標鏈。OKX Web3 錢包內建的跨鏈功能或其他知名跨鏈橋都可以達成此目的。初次操作建議先小額嘗試，以熟悉流程！
善用 DeFiLlama 工具查看最新數據
在進入 DeFi 世界後，學會使用一些資訊工具可以讓您事半功倍。其中 DeFiLlama 就是新手必備的神器之一。
DeFiLlama 是當前最全面的去中心化金融數據平台之一，它提供各種協議的資金鎖倉量（TVL）、收益率、資金流向等資訊，還匯總了不同項目的風險評級。對於關心穩定幣收益的新手，用 DeFiLlama 可以一鍵查看全市場有哪些協議提供穩定幣利息，以及各自的收益率與規模。
使用方法也很簡單，打開 DeFiLlama 網站，導航到 Yields（收益）或直接使用 Stablecoin Pools（穩定幣池） 篩選功能，在這裡你能看到按穩定幣分類的各種收益機會清單。假如你選擇 USDC，列表中會顯示有哪些協議提供 USDC 的存款收益，年化率多少，收益類型（借貸、挖礦、流動性池等），所在公鏈，以及該池子的TVL（總鎖倉量）和風險評級等資訊，一目了然。您可以按照 APY 高低或 TVL 大小對列表排序，以篩選出適合自己的選項！
此外，DeFiLlama 還提供協議的歷史數據趨勢，例如利率走勢、TVL 變化，以及資金分佈等詳細資訊。如果你對某個協議感興趣，不妨點進其詳情頁查看更多背景。例如 Pendle、Kamino、Scallop 在 DeFiLlama 上都有專頁，列出了其各自生態的 TVL、收入、支援鏈等情況，這些數據可以幫助你更全面地瞭解市場狀況，做出更明智的決策。
善用 DeFiLlama 等工具能夠大大縮短新手的學習曲線，你需要全天候盯著市場，也能掌握哪裡有更好的穩定幣利息、這個協議是不是安全。建議新手在投入資金前，先上 DeFiLlama 搜索相關協議的信息，確認其資金規模和風險等級都在自己接受範圍內，做到心中有數再行操作！
結語
恭喜您看到這裡！我們從新手痛點出發，了解了 DeFi 如何讓穩定幣資產發揮價值，並認識了 Pendle、Kamino、Scallop 三個熱門協議的運作與收益。在您準備好錢包並踏出第一步後，DeFi 世界的大門將正式向您開啟！
值得強調的是，DeFi 生態瞬息萬變，新的機會層出不窮。作為新手，你應該保持學習和關注市場動態，如果有任何不明白的地方，歡迎加入我們的 Telegram 社群 交流，也可以一起分享討論最新的 DeFi 資訊、空投活動和收益策略！
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