에이브 고래 미끄러짐 사고! 단일 거래에서 순식간에 5천만 달러에 가까운 금액이 증발한 이유는 무엇일까요?

첫째, 봇은 피해자로부터 거액의 구매를 감지합니다. 이 거래는 퍼블릭 메모리 풀에 노출되며 플래시봇 프로텍트와 같은 프라이빗 RPC에 의해 보호되지 않습니다. 봇은 즉시 기회를 포착합니다. 피해자는 유동성이 낮은 풀에서 큰 가격 충격으로 AAVE를 구매하게 됩니다.

2단계, 프론트런: 봇은 담보 없이 모포에서 약 2,900만 달러의 이더리움 대출을 협상합니다. 그런 다음 피해자가 거래를 완료하기 전에 같은 풀에서 AAVE를 매수하여 가격을 올립니다. 당시 시장 가격은 약 111~120달러였지만 로봇이 작동한 후 풀의 가격은 순식간에 15만 4,000달러까지 치솟았습니다. 이는 풀이 충분히 깊지 않았고 대량 구매가 가격 곡선을 왜곡할 수 있었기 때문입니다.

위 그림에서 볼 수 있듯이, 이것은 전형적인 샌드위치 공격의 시각화입니다. 로봇이 먼저 구매하고 가격을 올려 피해자가 더 많이 구매하도록 유도합니다.

세 번째 단계에서는 피해자의 주문이 실행되고 매우 높은 가격에 강제로 구매해야 하는 거래가 성사됩니다. 사용자는 수만 개의 AAVE를 얻어야 했지만 결국 324개만 얻었습니다. 슬리피지 허용 오차가 너무 높게 설정되어 이 거래를 통과할 수 없었습니다.

4단계, 백런: 로봇은 피해자가 생성한 '높은 유동성'을 활용하여 구매한 AAVE를 즉시 풀에 다시 판매합니다. 플래시 대출을 갚고 나면 순이익은 수백만 달러에 달합니다. 블록 빌더가 트랜잭션을 재주문할 수 있기 때문에 전체 프로세스는 동일한 블록 내에서 이루어집니다(블록 내 재주문). 이더리움은 12초마다 블록을 생성하며, 블록이 유효한 한 빌더는 자유롭게 순서를 결정할 수 있습니다. 이를 통해 MEV 로봇은 피해자를 정확히 찾아낼 수 있습니다.

플래시 크레딧이 왜 증폭기인가요? 플래시 크레딧은 로봇이 자본 없이 매우 낮은 위험으로 운영할 수 있게 해줍니다. 하지만 봇이 24시간 내내 메모리 풀을 스캔하는 동안 일반 사용자는 이를 인지하지 못하는 시장 비대칭성을 증폭시키기도 합니다. 참고 문헌에 따르면 이것은 독성 MEV의 교과서적인 사례입니다. CoW 스왑은 MEV 저항성이 있다고 표시되어 있지만 라우팅 오류로부터 여전히 안전하지 않습니다.

실제 시장에서 MEV 차익거래가 항상 악의적인 것은 아닙니다. 때때로 가격 편차를 보정하기도 하지만, 사용자에게는 보이지 않는 세금과도 같습니다. 많은 사람이 MEV를 무시하는 이유는 겉으로 보기에 탈중앙 금융 거래가 주식 앱처럼 간단해 메모리 풀의 투명성과 관련된 위험을 무시하기 때문입니다.