미국 증시 급락, 금값 최고치 경신, 연준의 테이퍼링이 비트코인을 구할 수 있을까? - 0326 주간

미국 기술주 폭락, 금값 사상 최고치 경신, 지정학적 갈등 고조 등 시장은 여러 매크로 리스크에 직면해 있으며, 이는 투자자의 불확실성을 키우고 있습니다. 3월 20일 연방준비제도의 금리 결정을 앞두고 시장 심리는 보수적이며, 자본 흐름의 방향이 암호화폐 시장의 단기 방향을 결정할 것입니다.

연방 준비 은행은 금리 결정을 발표하려고하고 시장은 높은 금리가 위험 자산의 매력을 감소시킬 것이라고 우려하고 있으며, 기술 주식은 미리 매각되었으며, 엔비디아 (Nvidia)는 GTC 컨퍼런스에서 블랙웰의 양산을 발표했지만 여전히 3.4% 하락했습니다. 파월이 정책 완화를 암시하면 시장의 위험 선호도가 반등하여 비트 코인 및 암호화 시장의 반등으로 이어질 수 있지만 연준이 매파적인 신호를 발표하면 자본은 위험 자산에서 더 철회 될 것입니다. 그러나 연준이 매파적인 신호를 보내면 위험 자산에서 자본이 더 많이 회수될 것입니다.

동시에 헤지 펀드가 금에 유입되기 시작했고, 화요일 금 가격은 사상 최고치인 $3,038을 돌파했으며, 이는 연간 15% 이상 증가한 것입니다. 트럼프 행정부는 곧 이스라엘과 하마스 간의 갈등 고조와 함께 4월 2일 새로운 관세를 시행하여 위험 회피에 대한 시장 수요를 촉진할 것입니다. 금과 비트코인은 모두 안전자산이므로 금 가격이 상승하면 BTC를 지지할 수 있지만, 시장이 전통적인 안전자산을 선호하면 자금이 금으로 먼저 유입되어 암호화폐 시장의 상승세가 약화될 수 있습니다.

또한 이스라엘의 가자지구 공습으로 지정학적 위험이 고조되어 400명 이상이 사망하고 인질 협상이 교착 상태에 빠졌습니다. 전쟁이 격화되면 안전자산 수요가 더욱 증가하여 스테이블코인과 비트코인을 지지할 수 있습니다. 그러나 시장 불확실성 증가로 인해 암호화폐는 여전히 단기 매도 압력에 직면할 수 있으며 $68,000~$70,000 지지대를 테스트할 수도 있습니다.

업데이트: 연준, 금리 동결, 4월 테이퍼링 속도 조절, 2025년 두 차례 금리 인하 예상

미국 연방준비제도이사회는 3월 FOMC 회의에서 기준금리를 4.251%~4.51%로 유지하고 2025년에 두 차례(50bp) 금리를 인하할 예정이라고 발표했습니다. 동시에 연준은 4월부터 테이퍼링 속도를 늦추고 미국 공공 부채의 월별 축소 한도를 250억 달러에서 50억 달러로 낮추며 정책 완화를 시사했습니다.

S&P 500 지수는 1.11%, 나스닥 지수는 1.41% 상승하는 등 모든 주요 투자 시장이 긍정적인 반응을 보였습니다. 비트코인은 보도 시간 전에 87,446달러를 돌파했습니다. 이번 결정으로 유동성에 대한 기대감이 높아지면서 암호화폐 유입이 더욱 활발해졌습니다.

핵심 PCE 인플레이션율이 2.51%에서 2.71%로 인상되었고, 트럼프 관세 정책의 불확실성과 맞물려 단기적으로 시장은 여전히 불안정할 수 있습니다. 하지만 이번 금리 인하는 강세장의 촉매제가 될 것으로 예상되며, 필자는 올해 중반부터 연말까지 강세장이 시작될 것으로 예상하고 있습니다.