Chào mừng quý vị quay lại với bản tin hàng tuần của Monsterblockhk. Trước đó, chúng tôi đã chỉ ra rằng khi tâm lý thị trường hồi phục và dòng vốn bắt đầu đổ về, thị trường sẽ chứng kiến một đợt tăng giá đồng loạt trong ngắn hạn. Tuy nhiên, tình huống dòng vốn và giá cả cùng tăng như vậy thường cũng là thời điểm lý tưởng nhất để chốt lời và tạo ra khoảng trống cho sự điều chỉnh. Tuần này, dòng vốn ETF đã phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp nhất, chỉ số Sợ hãi và Tham lam đang tiến gần đến vùng “Tham lam”, dòng vốn trên chuỗi vẫn sôi động, với cả chuỗi chính lẫn các chuỗi mới nổi đều thu hút vốn; đồng thời, trên bình diện vĩ mô, tình hình hiện nay đang chứng kiến sự song hành giữa các yếu tố tiềm năng thúc đẩy hòa bình và những bất ổn về địa chính trị. Bản tin tuần này sẽ giúp bạn nhanh chóng điểm lại những tin tức quan trọng, các chỉ số chính trên chuỗi và diễn biến vĩ mô của thị trường tiền điện tử trong tuần qua, từ đó giúp bạn không bỏ lỡ cơ hội sinh lời trong bối cảnh thị trường đang tăng điểm mạnh mẽ, đồng thời điều chỉnh danh mục đầu tư một cách thận trọng để giữ thế chủ động cho các bước đi tiếp theo.
Dòng vốn vào ETF đang phục hồi; sau đợt tăng giá, nhà đầu tư nên thận trọng điều chỉnh danh mục đầu tư
Theo biểu đồ của SoSoValue, tính đến ngày 7 tháng 8, dòng vốn ròng vào quỹ ETF Bitcoin giao ngay đạt 281 triệu USD trong một ngày, tổng tài sản tăng lên 150,97 tỷ USD, trong khi giá Bitcoin đóng cửa ở mức 117.462 USD. Xu hướng dòng vốn trong tuần qua ban đầu yếu rồi mạnh lên: từ ngày 31/7 đến 5/8 liên tiếp ghi nhận dòng vốn ròng ra, trong đó ngày 1/8 có dòng vốn ròng ra lên tới -800 triệu USD, là mức thấp nhất trong tuần; sau đó, thị trường chuyển sang dòng vốn ròng vào khoảng 120 triệu USD vào ngày 6/8, và mở rộng lên mức cao nhất trong tuần vào ngày 7/8, hình thành mô hình "chạm đáy rồi phục hồi" rõ rệt. Dòng vốn đã nhanh chóng chuyển từ trạng thái rút ròng sang dòng vốn đổ vào mạnh mẽ, phản ánh sự phục hồi đồng thời của tâm lý thị trường và khẩu vị rủi ro, phù hợp với xu hướng tăng giá phổ biến của các tài sản tiền điện tử chủ chốt và dòng vốn quay trở lại gần đây. Tuy nhiên, đợt phục hồi này diễn ra khi giá đang ở gần vùng đỉnh lịch sử, do đó vẫn cần chú ý đến các lệnh chốt lời ngắn hạn và rủi ro điều chỉnh tiềm ẩn. Đối với các nhà đầu tư nắm giữ trung và dài hạn, có thể tận dụng thời điểm thị trường đang ở mức cao để cắt giảm một phần vị thế, chốt lời một phần, đồng thời giữ lại thanh khoản cho các đợt điều chỉnh có thể xảy ra trong tương lai, nhằm tái cơ cấu danh mục ở mức giá tốt hơn, từ đó đạt được hiệu quả chiến lược vừa phòng thủ vừa tấn công.
Với việc Ethereum bị thanh lý, ETH đã trở thành tâm điểm của cơn bão
Trong 24 giờ qua, tổng cộng có 92.133 nhà giao dịch bị thanh lý, với tổng giá trị lên tới 253 triệu USD, trong đó các vị thế mua bị thanh lý trị giá 87,33 triệu USD, còn các vị thế bán lên tới 165 triệu USD. Về phân bổ tài sản, ETH dẫn đầu với số tiền bị thanh lý là 108 triệu USD, BTC đứng thứ hai với 20,38 triệu USD, trong khi XRP với 19,8 triệu USD lại cho thấy ưu thế của các vị thế mua. Tiếp theo lần lượt là Others (21,07 triệu USD), SOL (10,84 triệu USD) và DOGE (8,61 triệu USD). Giao dịch thanh lý lớn nhất xảy ra trên Binance, thuộc cặp giao dịch ETH/USDC, trị giá khoảng 3,29 triệu USD. Số lượng lệnh bán bị thanh lý cao hơn đáng kể so với lệnh mua, cho thấy đợt tăng giá nhanh chóng của thị trường lần này đã khiến phe bán khống trở tay không kịp, đồng thời phản ánh bầu không khí thị trường với việc hầu hết các đồng tiền điện tử chủ chốt cùng tăng giá và dòng vốn quay trở lại. Tuy nhiên, trong bối cảnh vốn và giá cùng tăng mạnh, mặc dù tâm lý ngắn hạn có phần lạc quan, nhưng các vị thế đòn bẩy cao và rủi ro theo đuổi đà tăng cũng đang tích tụ đồng thời. Lúc này, nhà đầu tư nên duy trì chiến lược linh hoạt, vừa tận hưởng lợi nhuận từ đà tăng, vừa cắt giảm vị thế một cách hợp lý để chốt lời, đồng thời dành sẵn vốn và tâm lý cho khả năng điều chỉnh ngắn hạn có thể xảy ra, nhằm nắm bắt lại cơ hội đầu tư trong đợt biến động tiếp theo.
Sàn giao dịch tiền điện tử được ưa chuộng nhất
Lựa chọn hàng đầu của người dân Hồng Kông khi mua bán Bitcoin và Ethereum 》 【Giới thiệu năm 2025】Ưu đãi đăng ký OSL, tính bảo mật, nạp/rút tiền, các tính năng nổi bật
Phù hợp với các nhà đầu tư truyền thống tại Hồng Kông muốn vừa đầu tư vào cổ phiếu vừa giao dịch tiền điện tử 》 【Giới thiệu năm 2025】Victory Securities là gì? Đánh giá về tính an toàn, nạp/rút tiền và các tính năng nổi bật
Có nhiều lựa chọn loại tiền tệ hơn, phù hợp để mua tiền điện tử phi Bitcoin theo hình thức giao dịch giao ngay 》 Giao dịch trên MEXC để tận hưởng nhiều ưu đãi hấp dẫn, bao gồm đòn bẩy lên đến 500 lần
Bài viết liên quan:
Nền tảng giao dịch tiền điện tử nào phù hợp nhất với người dùng tại Hồng Kông? Hướng dẫn mới nhất dành cho người mới bắt đầu với Bitcoin năm 2025
Hướng dẫn cơ bản cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tiền điện tử năm 2025 | Cẩm nang toàn diện về hệ sinh thái blockchain
Bài viết không thể bỏ qua cho người mới bắt đầu năm 2025! Học cách xác định thời điểm mua vào thông qua 6 chỉ số dữ liệu quan trọng này
Tâm lý thị trường đang hồi phục và dần chuyển sang trạng thái tham lam, tâm lý của các nhà đầu tư ngắn hạn cũng đang nóng lên
Theo dữ liệu từ CMC, Chỉ số Sợ hãi và Tham lam đã tăng từ mức 51 của tuần trước lên 59 trong tuần này, tiếp tục xu hướng tăng và đang tiến gần đến vùng “Tham lam”, cho thấy tâm lý thị trường đang dần hồi phục. Có thể thấy từ biểu đồ, cùng với sự tăng cao của chỉ số tâm lý, giá Bitcoin cũng đã phục hồi từ mức thấp nhất đầu tháng, quay trở lại trên mốc 119.000 USD. Mặc dù khối lượng giao dịch chưa tăng mạnh nhưng vẫn duy trì ở mức ổn định. Mô hình đồng bộ giữa tâm lý và giá cả tăng mạnh này phản ánh dòng vốn quay trở lại và sự tăng giá của hầu hết các đồng tiền điện tử chính tạo thành một vòng lặp tích cực, với bầu không khí chung của thị trường rõ ràng nghiêng về phía tăng giá. Sự phục hồi tâm lý và đà tăng giá thúc đẩy lẫn nhau, cho thấy sau đợt điều chỉnh trước đó, niềm tin của thị trường đã phần nào được khôi phục và thu hút dòng vốn ngắn hạn tích cực tham gia. Tuy nhiên, việc chỉ số dần tiến gần đến vùng “tham lam” cũng đồng nghĩa với việc áp lực điều chỉnh tiềm ẩn đang gia tăng, đặc biệt trong bối cảnh phần lớn các đồng tiền điện tử liên tục tăng giá và mức tăng ngắn hạn tích lũy quá nhanh. Lúc này, nhà đầu tư nên tận hưởng lợi nhuận từ đợt phục hồi đồng thời điều chỉnh danh mục đầu tư một cách hợp lý để chốt một phần lợi nhuận, đồng thời giữ lại tiền mặt hoặc các tài sản có rủi ro thấp, nhằm nắm bắt cơ hội tái cơ cấu danh mục đầu tư trong trường hợp thị trường có thể điều chỉnh kỹ thuật trong tương lai.
Cả chuỗi chính lẫn các chuỗi mới nổi đều thu hút vốn, dòng vốn cho thấy sự điều chỉnh cơ cấu
Theo dữ liệu từ Artemis, tính đến ngày 9 tháng 8, Ethereum vững vàng đứng đầu bảng xếp hạng dòng vốn vào trong 7 ngày qua với mức dòng vốn vào gần 500 triệu USD; Arbitrum và Base lần lượt ghi nhận dòng vốn vào khoảng 300 triệu USD và 200 triệu USD, trở thành những chuỗi chính thu hút dòng vốn. Berachain, Starknet và Solana cũng ghi nhận dòng vốn ròng đáng kể, phản ánh sự gia tăng của thị trường đối với việc phân bổ vốn vào một số chuỗi mới nổi hoặc có tính thanh khoản cao. Về mặt dòng vốn ròng, Unichain đứng đầu với quy mô gần 75 triệu USD, tiếp theo là Bitcoin và Sonic, cho thấy một phần vốn đã rút khỏi các chuỗi có hệ số Beta cao hoặc các chuỗi có chủ đề ngắn hạn để tái cân bằng cấu trúc. Xét về cấu trúc dòng vốn, thị trường trong tuần này tiếp tục xu hướng vốn quay trở lại các chuỗi chính và các chuỗi mới nổi có tiềm năng tăng trưởng, cho thấy nhà đầu tư đang lựa chọn tăng cường đầu tư vào cả các tài sản ổn định lẫn các tài sản tăng trưởng cao khi thị trường hồi phục. Việc Ethereum, Arbitrum và Base đồng loạt thu hút vốn đã cung cấp sự hỗ trợ về thanh khoản cho đà tăng ngắn hạn của thị trường, trong khi các chuỗi như Berachain và Starknet lại thu hút thêm vốn nhờ vào các câu chuyện phát triển và lợi ích giai đoạn đầu. Tuy nhiên, việc dòng vốn rút khỏi một số chuỗi như Unichain và Bitcoin là lời nhắc nhở thị trường rằng trong giai đoạn tăng giá chung, vẫn cần cảnh giác với tình trạng quá nóng và điều chỉnh vị thế một cách hợp lý để đối phó với rủi ro điều chỉnh tiềm ẩn. Cấu trúc hiện tại có lợi cho việc duy trì xu hướng tăng trong trung hạn, nhưng cũng là cơ hội tốt để điều chỉnh danh mục đầu tư một cách thận trọng và chốt một phần lợi nhuận, nhằm đảm bảo có không gian để tăng cường đầu tư khi thị trường điều chỉnh trong tương lai.
Thị trường thanh khoản liên chuỗi tiếp tục sôi động, với dòng vốn chảy hai chiều giữa chuỗi chính và các chuỗi mới nổi
Theo dữ liệu từ deBridge, dòng vốn liên chuỗi trong tuần qua tiếp tục duy trì ở mức cao. Solana một lần nữa ghi nhận dòng vốn chảy ra đáng kể, với phần lớn vốn đổ về Ethereum, tiếp theo là Base và Arbitrum, tạo thành các lộ trình di chuyển liên chuỗi nổi bật nhất. Ethereum tiếp tục thu hút vốn từ nhiều chuỗi khác, bao gồm các khoản vốn lớn từ Solana, Base và Arbitrum, đồng thời vẫn là điểm xuất vốn quan trọng của nhiều chuỗi, củng cố vững chắc vị thế trung tâm của mình trong hệ thống cầu nối. Base tiếp tục thể hiện vai trò là trung tâm vốn mới nổi, tiếp nhận dòng vốn ổn định từ Ethereum, Arbitrum và Avalanche. Mặc dù Arbitrum là một trong những bên nhận chính, nhưng lượng vốn chảy ra cũng ở mức cao, phản ánh đặc tính luân chuyển nhanh chóng của vốn Layer 2. Dòng vốn cho thấy thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh cơ cấu trong bối cảnh giá trị tài sản phục hồi toàn diện. Các chuỗi chính như Ethereum thu hút dòng vốn quay trở lại khi tâm lý nhà đầu tư lạc quan trở lại, tạo ra điểm tựa ổn định cho toàn thị trường; trong khi đó, các chuỗi mới nổi như Base tiếp tục thu hút vốn nhờ tiềm năng tăng trưởng cao, từ đó thúc đẩy mức độ hoạt động trên chuỗi. Tuy nhiên, dòng vốn lớn hai chiều giữa Solana và một số Layer 2 cũng cho thấy vốn ngắn hạn đang di chuyển nhanh hơn trong môi trường sinh lời, nhằm chốt lời sớm. Hiện tại, giá của phần lớn các tài sản đang tiếp tục tăng, nhưng sau giai đoạn tăng giá chung, nhịp độ đầu tư thường chuyển sang thận trọng. Việc điều chỉnh danh mục đầu tư một cách hợp lý và duy trì tính linh hoạt về tiền mặt sẽ giúp duy trì lợi thế khi tái đầu tư trong các đợt điều chỉnh tiềm năng trong tương lai.
Dòng vốn trên chuỗi đang dao động trong vùng giá cao, TVL duy trì ổn định trong khoảng 1.450 tỷ USD
Theo dữ liệu từ DefiLlama, tính đến ngày 9 tháng 8, Tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) trong hệ sinh thái DeFi đạt 1.459,07 tỷ USD, tăng rõ rệt so với tuần trước và duy trì ở mức tương đối cao. Biểu đồ 7 ngày qua cho thấy TVL đã nhanh chóng ổn định sau khi giảm nhẹ vào đầu tháng 8, phản ánh rằng dòng vốn trên chuỗi không bị rút ra ồ ạt do biến động giá. Trong cùng kỳ, tổng vốn hóa thị trường của các đồng tiền ổn định (stablecoin) là $269,703 tỷ, vẫn ở mức cao trong năm; trong khi khối lượng giao dịch trong 24 giờ của DEX và Perps lần lượt là $13,759 tỷ và $17,241 tỷ, mặc dù thấp hơn mức đỉnh trước đó, nhưng mức độ sôi động của giao dịch vẫn duy trì sự bền bỉ, cho thấy sức nóng của thị trường vẫn tiếp tục. TVL đang dao động ngang trong vùng giá cao, cho thấy tâm lý thị trường đã chuyển từ tâm lý mua bù sau cơn hoảng loạn trước đó sang sự lạc quan thận trọng. Các nhà đầu tư chọn duy trì phân bổ vốn trên chuỗi đồng thời giữ sự linh hoạt để ứng phó với những biến động nhanh chóng của thị trường. Kết hợp với xu hướng tăng đồng loạt của phần lớn các tài sản tiền điện tử gần đây, có thể thấy vốn đang tích cực tham gia vào đợt phục hồi, nhưng chưa đặt cược hoàn toàn, mà vẫn giữ lại tiền mặt để đối phó với khả năng điều chỉnh giảm. Môi trường hiện tại thuận lợi cho việc duy trì xu hướng tăng trong trung hạn, nhưng trong giai đoạn thị trường phục hồi toàn diện, việc cắt giảm một phần các vị thế có độ biến động cao và chốt lời một cách hợp lý sẽ giúp duy trì nguồn vốn và lợi thế để tái tham gia thị trường trong giai đoạn điều chỉnh sắp tới.
Thị trường tăng điểm trên diện rộng, đà phục hồi có chọn lọc có thể đối mặt với rủi ro biến động
Theo dữ liệu từ Crypto Bubbles tính đến ngày 9 tháng 8, thị trường tiền điện tử trong tuần này tiếp tục đà phục hồi mạnh mẽ, với phần lớn các đồng tiền chủ chốt và có tính thanh khoản cao ghi nhận mức tăng đáng kể, trong đó có MNT (+49,71% trong 3 giờ), PENDLE (+37,21 TP3T), AERO (+36,71 TP3T), PUMP (+28,91 TP3T), POL (+24,21 TP3T) và LINK (+22,81 TP3T) dẫn đầu đà tăng, kéo theo các tài sản cốt lõi như ETH (+14,61 TP3T), BTC (+2,51 TP3T) cũng đồng loạt tăng giá. Mức tăng được phân bổ rộng rãi, bao gồm DeFi, chuỗi khối công khai L1/L2 và các token chủ đề mới nổi, cho thấy tâm lý đầu tư đang phục hồi toàn diện và khẩu vị rủi ro tăng lên đáng kể. Sự tăng giá đồng loạt và sự luân chuyển rộng rãi trong đợt này chính là minh chứng cho thấy chiến lược “mua vào khi giá giảm” mà chúng tôi đề xuất trong hai tuần qua đã phát huy hiệu quả; tuy nhiên, đà tăng quá nhanh cũng có thể tạo ra áp lực điều chỉnh trong ngắn hạn. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, sau những đợt tăng giá hai con số trên diện rộng, thị trường thường bước vào giai đoạn dao động ở mức cao hoặc thậm chí là điều chỉnh kỹ thuật, nhằm hấp thụ các lệnh chốt lời và các vị thế sử dụng đòn bẩy. Hiện tại, chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư nên điều chỉnh danh mục đầu tư một cách hợp lý, chốt một phần lợi nhuận và duy trì tính thanh khoản để sẵn sàng nắm bắt các cơ hội mua vào khi giá điều chỉnh, từ đó duy trì sự linh hoạt và chủ động trong các biến động tiếp theo.
Trang web Binance chính thức ra mắt, với các tính năng được nâng cấp và cải tiến
Phiên bản Binance Wallet (Web) mới nhất do Binance ra mắt mang đến trải nghiệm giao dịch trên chuỗi liền mạch ngay trên trình duyệt, trong đó tính năng nổi bật nhất chính là “Meme Rush”, cho phép người dùng khám phá ngay lập tức các đồng meme tiềm năng từ nhiều nền tảng phát hành khác nhau. Ngoài ra, việc tích hợp các công cụ mô-đun như theo dõi địa chỉ ví theo thời gian thực, thông tin cảm xúc từ X (trước đây là Twitter) và giao dịch sớm với Alpha Token giúp người dùng nắm bắt nhịp đập thị trường, thực hiện giám sát đa chiều và phản ứng nhanh chóng ngay trên thiết bị máy tính để bàn. Kết hợp với tính năng Secure Auto Sign (SAS) cho phép miễn ký lại trong vòng 7 ngày, quy trình giao dịch được đơn giản hóa đáng kể, đồng thời nâng cao cả hiệu quả và tính bảo mật. Meme Rush không chỉ mở ra cơ hội tham gia sớm vào thị trường tiền meme mà còn hoàn toàn phù hợp với xu hướng giao dịch hướng đến cộng đồng, qua đó thể hiện chiến lược chủ động của Binance trong làn sóng Social-Fi. Tính năng này giúp tăng tốc tiềm năng chuyển đổi lưu lượng truy cập cho các nhà sáng tạo nội dung và nhà giao dịch sớm, đồng thời hứa hẹn sẽ trở thành bệ phóng cho làn sóng tiếp theo của nền kinh tế meme. Với sự trưởng thành của công nghệ SAS và lợi thế về nền tảng máy tính để bàn, trong tương lai, nhiều tính năng tương tác cao hơn dự kiến sẽ lần lượt ra mắt. Điều này cũng có nghĩa là Binance Wallet (Web) không chỉ là một chủ đề nóng nhất thời, mà là điểm tựa lâu dài cho hệ sinh thái trên chuỗi hướng tới sự thúc đẩy bởi cộng đồng và hoạt động hiệu quả cao. Các nhà đầu tư nên chú ý nhiều hơn đến xu hướng phát triển của nó.
Solana Seeker: Các tình huống ứng dụng thực tế của Web3 trên thiết bị di động
Chiếc điện thoại thông minh Seeker mới nhất của Solana Mobile đã chính thức được giao hàng trong tuần này và ghi nhận hơn 150.000 đơn đặt hàng trước chỉ trong thời gian ngắn, vượt xa thành tích của sản phẩm tiền nhiệm Saga với chỉ khoảng 20.000 chiếc được bán ra. Seeker sử dụng kiến trúc TEEPIN, nhấn mạnh vào tính bảo mật phi tập trung và phân phối ứng dụng, đồng thời tích hợp ví phần cứng, Seed Vault, Genesis NFT và hỗ trợ hơn 2.500 dApp, thể hiện thiết kế toàn diện dành cho người dùng và nhà phát triển Web3. Điện thoại này có giá từ 1.445 đến 1.500 USD, hiện đang được bán tại hơn 50 quốc gia, ước tính mang lại cho Solana Mobile tổng doanh thu ít nhất 67,5 triệu USD. Sản phẩm này không chỉ thể hiện sự đổi mới về phần cứng mà còn chứng minh tính khả thi của việc ứng dụng blockchain vào cuộc sống hàng ngày. Kiến trúc TEEPIN thay thế sự tin cậy tập trung bằng xác thực mật mã, đảm bảo tính xác thực của người dùng và ứng dụng, từ đó thách thức sự độc quyền của các gã khổng lồ công nghệ truyền thống đối với các cửa hàng ứng dụng. Token quản trị SKR cho phép cộng đồng tham gia vào quá trình phát triển nền tảng và phân phối lợi nhuận, thể hiện rõ hơn tinh thần “từ dưới lên” của Web3. Khi nhu cầu của người dùng về việc tự quản lý tài sản kỹ thuật số ngày càng tăng, sự xuất hiện của Seeker không chỉ đáp ứng xu hướng thị trường mà còn trở thành bước đi quan trọng thúc đẩy việc ứng dụng Web3 trên điện thoại di động, đáng để các dự án tiền điện tử khác học hỏi và quan tâm.
Giá phải trả khi mất khóa riêng: Bài học trị giá 1 tỷ đô la
Năm 2013, trong một lần dọn dẹp văn phòng thường lệ, James Howells, một người đàn ông người Anh, đã vô tình vứt bỏ chiếc ổ cứng chứa 8.000 đồng Bitcoin. Giá trị của số tài sản này hiện đã vượt quá 950 triệu USD và dự kiến sẽ vượt mốc 8 tỷ USD vào năm 2030. Tuy nhiên, sau 12 năm tìm kiếm và kiện tụng, anh cuối cùng đã từ bỏ nỗ lực tìm lại ổ cứng và bỏ lỡ cơ hội chuyển đổi 21% trong đó thành Ordinals NFT, huy động được 75 triệu USD. Cộng đồng rộng rãi chỉ trích anh vì sự sơ suất quá mức, thậm chí mô tả đây là "sai lầm trị giá 1 tỷ USD", nhấn mạnh tính chất quan trọng và không thể đảo ngược của việc quản lý lưu trữ tài sản tiền điện tử. Sự việc này đã minh chứng cho một quan điểm cốt lõi: Khóa riêng tư chính là chủ quyền; việc lưu trữ khóa riêng tư (hoặc cụm từ khôi phục) một cách an toàn là cách duy nhất để bảo vệ tài sản kỹ thuật số khỏi bị xâm phạm. Ổ cứng có thể hỏng, nền tảng có thể sụp đổ, nhưng sở hữu khóa riêng tư đồng nghĩa với việc sở hữu chính tài sản đó. Do đó, nhà đầu tư cần đảm bảo lưu trữ cụm từ khôi phục ngoại tuyến, tránh lưu trữ trên đám mây hoặc các thiết bị không an toàn, và tuyệt đối không được tiết lộ cho người khác. Sự giàu có trong thế giới tiền điện tử không thể bị mất mát dưới bất kỳ hình thức nào. Câu chuyện của Howells chính là một lời cảnh báo rõ ràng, đồng thời nhắc nhở một lần nữa các nhà đầu tư: ý thức về an ninh là bài học cơ bản nhất nhưng cũng dễ bị bỏ qua nhất trong thế giới Web3.
Cơn sốt tiền ổn định quay trở lại: USDe trở thành tâm điểm mới của thị trường tăng giá
Lĩnh vực tiền ổn định đang nhận được sự thúc đẩy kép từ các chính sách hỗ trợ và sự hậu thuẫn của hệ thống tài chính truyền thống. Tiền ổn định USDe do Ethena Labs phát hành đã chứng kiến giá trị thị trường tăng vọt 751% trong gần ba tuần qua, đạt 9,3 tỷ USD, chính thức vươn lên vị trí tiền ổn định lớn thứ ba thế giới, chỉ đứng sau USDT và USDC. Theo dữ liệu từ The Block, thị phần của USDe đã vượt qua FDUSD. Các yếu tố then chốt đằng sau sự tăng trưởng này bao gồm việc Tổng thống Mỹ Trump ký ban hành Đạo luật GENIUS về tiền ổn định, mang lại sự rõ ràng về mặt pháp lý cho các token được neo giá với đồng USD, đồng thời Ethena đã thiết lập quan hệ đối tác lưu ký với Anchorage Digital, giúp USDe trở thành một loại tiền ổn định tổng hợp được phát hành tuân thủ quy định. TVL cũng đã vượt qua mốc 9,4 tỷ USD, xếp thứ bảy trong số các giao thức DeFi, phản ánh dòng vốn tổ chức đang đổ vào hệ sinh thái này. Sự trỗi dậy của USDe trong đợt này không chỉ cho thấy sức hút của các tài sản tiền ổn định đối với dòng vốn trong giai đoạn đầu của thị trường tăng giá, mà còn đánh dấu sự thâm nhập dần dần của hệ thống tài chính truyền thống (TradFi) vào lĩnh vực tiền điện tử. Mô hình lợi nhuận mà USDe cung cấp, với mức APY từ 10,1% đến 19,1%, đã thu hút dòng vốn tìm kiếm lợi nhuận cao trong bối cảnh lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đang ở mức thấp. Cấu trúc “thế chấp đầy đủ + vị thế phòng ngừa rủi ro” của nó đã thành công trong việc tránh lặp lại sai lầm dẫn đến sự sụp đổ của UST, cùng với việc thế chấp đa dạng tài sản và sự hỗ trợ thanh khoản từ sàn giao dịch, càng củng cố thêm tính ổn định của nó. Nếu nguồn vốn thị trường tổng thể và sự hỗ trợ chính sách tiếp tục nghiêng về lĩnh vực tiền ổn định, dự kiến lĩnh vực này sẽ đóng vai trò là động lực chính trong đợt tăng giá này, đồng thời trở thành cầu nối cho sự hợp nhất giữa DeFi, CeFi và TradFi.
Tin tức vĩ mô
Cuộc đàm phán Mỹ-Nga hé lộ tia hy vọng, thỏa thuận ngừng bắn có thể trở thành chất xúc tác tích cực cho thị trường
Trong tuần này, sau cuộc gặp với Tổng thống Nga Putin, Tổng thống Mỹ Trump cho biết đã “đạt được tiến triển đáng kể trong vấn đề Ukraine” và mô tả cuộc gặp là “rất hiệu quả”. Cuộc gặp diễn ra trước thời hạn ngừng bắn, hai bên đã trao đổi những “tín hiệu mang tính xây dựng”, báo hiệu kế hoạch hòa bình có thể bước vào giai đoạn thực chất. Ông Trump nhấn mạnh rằng “chiến tranh phải chấm dứt”, Nhà Trắng cũng cho biết sẵn sàng gặp trực tiếp ông Putin và ông Zelensky. Mặc dù hiện tại việc ngừng bắn vẫn chưa được xác định, nhưng kỳ vọng về việc giảm bớt căng thẳng trên thị trường đang dần hình thành, tạo ra môi trường tiềm năng thuận lợi cho các tài sản rủi ro.
Nếu Mỹ và Nga thành công trong việc đạt được thỏa thuận ngừng bắn, điều này sẽ tạo ra một động lực tích cực mạnh mẽ cho toàn bộ thị trường tiền điện tử. Quá trình hòa bình sẽ làm giảm bớt sự bất ổn về địa chính trị, làm giảm nhu cầu tìm kiếm tài sản an toàn, từ đó dòng vốn được kỳ vọng sẽ quay trở lại các tài sản rủi ro, đồng thời củng cố đà tăng giá của các đồng tiền điện tử chủ đạo như Bitcoin. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, việc giảm bớt căng thẳng địa chính trị lớn thường đi kèm với sự chuyển hướng lạc quan của tâm lý nhà đầu tư. Kết hợp với xu hướng nới lỏng chính sách tiền tệ hiện nay, các chính sách hỗ trợ và dòng vốn quay trở lại, nếu chiến sự chấm dứt, điều này sẽ tiếp thêm nhiên liệu cho đợt tăng giá tiếp theo, đặc biệt có lợi cho việc nâng cao niềm tin và tỷ trọng đầu tư vào các tài sản rủi ro của nhà đầu tư.
Mối quan hệ Mỹ-Ấn Độ xấu đi có thể làm gia tăng căng thẳng toàn cầu, trở thành yếu tố tiêu cực tiềm ẩn đối với thị trường tiền điện tử
Tổng thống Mỹ Donald Trump gần đây đã áp đặt mức thuế lên tới 50% đối với Ấn Độ, đồng thời tuyên bố rõ ràng rằng động thái này nhằm trừng phạt việc Ấn Độ mua dầu từ Nga, với cáo buộc nước này “tài trợ cho cỗ máy chiến tranh của Nga”. Mặc dù đầu năm nay, hai nước Mỹ và Ấn Độ vẫn đặt ra mục tiêu tăng gấp đôi kim ngạch thương mại song phương lên 500 tỷ USD, nhưng hiện tại tình hình đã có sự thay đổi đột ngột. Các biện pháp thuế quan mới có hiệu lực từ ngày 27 tháng 8, cùng với việc ông Trump công khai chỉ trích nền kinh tế Ấn Độ “đã chết”, khiến phía Ấn Độ cam kết sẽ thực hiện “mọi biện pháp cần thiết” để bảo vệ lợi ích quốc gia.
Nếu tình hình này tiếp tục xấu đi, chắc chắn sẽ gây áp lực lên thị trường tiền điện tử. Trái ngược với những tác động tích cực mà thỏa thuận ngừng bắn giữa Ukraine và Nga có thể mang lại, nếu quan hệ Mỹ-Ấn Độ xấu đi và gây ra một đợt xung đột kinh tế hoặc địa chính trị mới, điều này sẽ làm gia tăng tâm lý hoảng loạn trên thị trường, khiến dòng vốn có thể đổ vào các tài sản an toàn và làm suy yếu sự ưa chuộng đối với các tài sản rủi ro. Đặc biệt, Ấn Độ là nước nhập khẩu dầu mỏ lớn thứ ba thế giới, nếu chuỗi cung ứng năng lượng bị gián đoạn, điều này có thể đẩy cao kỳ vọng lạm phát và kích hoạt một đợt điều chỉnh lại tài sản toàn cầu.
Bài viết liên quan:
Nền tảng giao dịch tiền điện tử nào phù hợp nhất với người dùng tại Hồng Kông? Hướng dẫn mới nhất dành cho người mới bắt đầu với Bitcoin năm 2025
Hướng dẫn cơ bản cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tiền điện tử năm 2025 | Cẩm nang toàn diện về hệ sinh thái blockchain
Bài viết không thể bỏ qua cho người mới bắt đầu năm 2025! Học cách xác định thời điểm mua vào thông qua 6 chỉ số dữ liệu quan trọng này
Phân tích dữ liệu trên chuỗi khối:
Mức giá quan trọng: Khoảng 110.000–116.000; nhu cầu yếu có thể trở thành mối lo ngại tiềm ẩn trên thị trường
Qua quan sát phân bố URPD trên chuỗi trong biểu đồ, có thể thấy rằng sau khi Bitcoin giảm xuống mức khoảng $112K vào cuối tháng 7, thực sự đã thu hút được hoạt động “mua vào khi giá xuống” rõ rệt. Theo dữ liệu, kể từ khi bắt đầu đợt phục hồi, khoảng 120.000 BTC đã được mua vào trong khoảng giá $112K–$114K, đẩy giá trở lại trên mức $114K và hình thành mức hỗ trợ ngắn hạn. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là mật độ cung tích lũy tổng thể trong khoảng $110K đến $116K vẫn ở mức thấp, tương đối thưa thớt so với các vùng giao dịch cao kỷ lục khác trong lịch sử, tạo thành một "khoảng trống" rõ rệt. Hiện tượng này cho thấy, để củng cố mức giá hiện tại, thị trường vẫn cần thêm lực mua để lấp đầy khoảng trống nhu cầu này, nếu không tính ổn định của mức hỗ trợ này sẽ bị thách thức. Từ góc độ chuỗi khối, khoảng trống này có nghĩa là nếu giá lại giảm xuống dưới mức $110K, có thể sẽ gây ra một đợt giảm giá do thiếu thanh khoản, từ đó làm gia tăng áp lực bán tháo đối với Bitcoin và các altcoin. Nếu không có dòng vốn mới liên tục đổ vào khu vực “chưa tích lũy đủ” này, sẽ khó có thể xây dựng được một hàng phòng ngự vững chắc cho phe mua trong ngắn hạn. Đối với nhà đầu tư, cần theo dõi chặt chẽ xem khu vực này có dần tích lũy thêm sự hỗ trợ từ U TXO hay không, nếu không, một khi mức hỗ trợ bị phá vỡ, thị trường chắc chắn sẽ phải đối mặt với đợt điều chỉnh sâu hơn, và mức giảm của các altcoin cũng có thể mở rộng đồng thời, phản ánh rằng rủi ro của thị trường nói chung vẫn chưa được loại bỏ hoàn toàn.
Mức hỗ trợ quan trọng: $116.9K trở thành đường phòng thủ của phe mua; nếu bị phá vỡ, có thể dẫn đến đợt điều chỉnh lần thứ hai
Như có thể thấy trên biểu đồ, mức giá thực tế trung bình của các nhà đầu tư mới tham gia trong vòng 1 đến 4 tuần qua tập trung quanh mức $116.9K. Khu vực này không chỉ là mức giá vào lệnh quan trọng của phe mua trong thời gian gần đây mà còn tạo thành mức hỗ trợ mạnh trong ngắn hạn. Theo dữ liệu từ Glassnode, tính đến ngày 4 tháng 8 năm 2025, chi phí trung bình của những nhà đầu tư nắm giữ từ 1 tuần đến 1 tháng cũng nằm ở mức giá này, cho thấy phần lớn vốn ngắn hạn vẫn đang ở vùng hòa vốn. Nếu thị trường thành công trong việc quay trở lại trên mức $116.9K, điều này sẽ cho thấy lực mua đã lấy lại thế chủ động, tạo nền tảng cho đợt phục hồi tiếp theo. Nếu giá tiếp tục duy trì dưới mức $116.9K, việc thị trường đánh giá đây là một thất bại tạm thời có thể kích hoạt thêm áp lực chốt lời và cắt lỗ, từ đó dẫn đến một đợt điều chỉnh sâu. Lúc này, mức hỗ trợ mang tính cấu trúc tiếp theo dự kiến sẽ lùi về vùng $110K, trùng khớp với vùng tích lũy nguồn cung dày đặc trên chuỗi khối trước đó. Nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ lưỡng tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận, chốt lời từng đợt một cách hợp lý trước khi giá vượt qua mức $116.9K một cách rõ ràng, đồng thời dự trữ vốn trước để ứng phó với khả năng kiểm tra lại và biến động, tránh rủi ro quá mức trong đợt điều chỉnh thứ hai tiềm ẩn.
Tỷ lệ phí vốn của các hợp đồng vĩnh viễn đã giảm mạnh, cơn sốt đầu cơ đã hạ nhiệt đáng kể
Theo biểu đồ, tỷ lệ phí vốn tổng hợp của hợp đồng tương lai vĩnh viễn BTC đã rõ ràng rời xa mức cao trước đó. Từ cuối năm ngoái đến nửa đầu năm nay, tỷ lệ phí vốn từng tăng vọt lên mức 0,041% đến 0,061%, phản ánh sự ưa chuộng liên tục của các nhà đầu tư mua khống sử dụng đòn bẩy trên thị trường. Tuy nhiên, kể từ tháng 7 năm 2025, bất kể là các sàn giao dịch lớn như Binance, Bybit hay Bitfinex, tỷ lệ phí đều nhanh chóng thu hẹp lại về mức khoảng 0,0% đến 0,01%. Xu hướng điều chỉnh giảm này cho thấy, ngay cả khi giá Bitcoin tăng lên trên 110.000 USD, tâm lý thị trường đã không còn sẵn sàng trả phí cao hơn cho các vị thế mua có đòn bẩy, và động lực đầu cơ ngắn hạn đã bắt đầu hạ nhiệt. Việc tỷ lệ phí vốn giảm trong đợt này cho thấy cơn sốt đầu cơ của phe mua đã tạm lắng xuống, và niềm tin của thị trường vào xu hướng tăng giá đã suy giảm rõ rệt. Khi phe mua không còn sẵn sàng chi trả mức phí cao hơn nữa, thanh khoản đòn bẩy ngắn hạn sẽ có xu hướng suy yếu, và mức hỗ trợ giá trong tương lai sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào nhu cầu giao ngay thay vì được thúc đẩy bởi đòn bẩy cao. Nhà đầu tư nên đánh giá cẩn thận mức đòn bẩy của vị thế, tránh bị buộc phải cắt lỗ do phí vốn về 0 và niềm tin của phe mua suy yếu.
Hoạt động trên chuỗi Ethereum đạt mức cao kỷ lục, trong khi giá vẫn chưa phản ánh đầy đủ sức mạnh của các yếu tố cơ bản
Gần đây, số lượng giao dịch hàng ngày trên Ethereum đã vượt qua mức cao nhất mọi thời đại, đạt hơn 1,55 triệu giao dịch mỗi ngày, cho thấy mức độ sử dụng mạng và hoạt động trên chuỗi đang tăng mạnh (xem đường màu đỏ và khu vực được khoanh tròn màu đen trong biểu đồ). Trong khi đó, giá vẫn đang ở dưới mức áp lực của đỉnh trước đó, hiện được giao dịch ở mức khoảng 3.611 USD, chưa vượt qua mức đỉnh của năm 2021 và 2022 (xem đường màu cam trong biểu đồ). Sự lệch pha giữa các yếu tố cơ bản và diễn biến giá này cho thấy Ethereum có thể đang ở giai đoạn tích lũy tiềm năng. Sự bùng nổ của hoạt động giao dịch phản ánh vị thế cốt lõi ngày càng được củng cố của Ethereum với tư cách là cơ sở hạ tầng L1. Các giải pháp mở rộng quy mô L2 chủ đạo như Arbitrum, Optimism, Base, cùng với hàng loạt giao thức DeFi, NFT và AI đều được xây dựng trên nền tảng hệ sinh thái Ethereum. Hiệu ứng mạng lưới và mức độ phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng này giúp Ethereum vẫn giữ được giá trị hỗ trợ chiến lược trong thị trường tiền điện tử nói chung. Nếu giá giảm xuống mức 2.800 USD hoặc thấp hơn trong ngắn hạn, đây sẽ là khoảng giá vàng đáng để đầu tư định kỳ và xây dựng vị thế dài hạn, đặc biệt trong bối cảnh dữ liệu trên chuỗi vẫn duy trì ở mức mạnh mẽ.
Sự tích tụ của tâm lý quá nóng; đợt điều chỉnh ngắn hạn sẽ góp phần vào sự điều chỉnh lành mạnh của thị trường
Theo biểu đồ tâm lý mới nhất của CryptoQuant, tâm lý vị thế mua và bán trên Binance đang nghiêng rõ rệt về phía phe mua, với các cột màu xanh lá cây tiêu biểu tích tụ đáng kể, đồng bộ với xu hướng giá Bitcoin tăng từ 112.000 USD lên 115.000 USD (xem so sánh giữa đường trắng và các cột màu xanh lá cây/đỏ trong biểu đồ). Điều này phản ánh tâm lý lạc quan phổ biến của các nhà giao dịch trên thị trường, với xu hướng ưa chuộng việc mở vị thế mua. Kết hợp với dữ liệu lịch sử, khi tâm lý này tăng vọt, thường đi kèm với sự điều chỉnh giá ngắn hạn, thể hiện nhịp điệu giao dịch ngược thị trường điển hình là "bán khi tham lam, mua khi sợ hãi". Hiện tượng này về bản chất là một tín hiệu điều chỉnh cấu trúc: khi tâm lý thị trường quá lạc quan, áp lực chốt lời và bán khống sẽ đồng loạt gia tăng, dẫn đến áp lực bán ngắn hạn tăng lên. Đặc biệt, với tư cách là sàn giao dịch có khối lượng giao dịch lớn nhất thế giới, tâm lý người dùng trên Binance có thể được xem như một "cái nhiệt kế" phản ánh tình hình chung của thị trường. Nếu tình hình hiện tại tiếp diễn, giá ngắn hạn có thể điều chỉnh xuống dưới mức 110.000 USD để loại bỏ các nhà đầu tư thiếu kiên nhẫn và tạo nền tảng vững chắc cho đợt tăng giá tiếp theo. Nhà đầu tư nên chú ý đến giai đoạn điều chỉnh này, xem đây là cơ hội đầu tư chất lượng thay vì tín hiệu hoảng loạn.
Tóm tắt
Nếu bạn thấy bản cập nhật tuần này hữu ích hoặc đã hiểu rõ hơn về thị trường, hãy theo dõi Monsterblockhk của chúng tôi Twitter , và hãy tham gia cùng chúng tôi Nhóm Telegram, cùng nhau trao đổi, thảo luận và nắm bắt cơ hội tiếp theo!
Sàn giao dịch tiền điện tử được ưa chuộng nhất
Lựa chọn hàng đầu của người dân Hồng Kông khi mua bán Bitcoin và Ethereum 》 【Giới thiệu năm 2025】Ưu đãi đăng ký OSL, tính bảo mật, nạp/rút tiền, các tính năng nổi bật
Phù hợp với các nhà đầu tư truyền thống tại Hồng Kông muốn vừa đầu tư vào cổ phiếu vừa giao dịch tiền điện tử 》 【Giới thiệu năm 2025】Victory Securities là gì? Đánh giá về tính an toàn, nạp/rút tiền và các tính năng nổi bật
Có nhiều lựa chọn loại tiền tệ hơn, phù hợp để mua tiền điện tử phi Bitcoin theo hình thức giao dịch giao ngay 》 Giao dịch trên MEXC để tận hưởng nhiều ưu đãi hấp dẫn, bao gồm đòn bẩy lên đến 500 lần
Bài viết liên quan:
Nền tảng giao dịch tiền điện tử nào phù hợp nhất với người dùng tại Hồng Kông? Hướng dẫn mới nhất dành cho người mới bắt đầu với Bitcoin năm 2025
Hướng dẫn cơ bản cho người mới bắt đầu trong lĩnh vực tiền điện tử năm 2025 | Cẩm nang toàn diện về hệ sinh thái blockchain
Bài viết không thể bỏ qua cho người mới bắt đầu năm 2025! Học cách xác định thời điểm mua vào thông qua 6 chỉ số dữ liệu quan trọng này
Thông báo trên trang web
Nội dung bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo. Nhà đầu tư nên tự đưa ra quyết định, đầu tư một cách thận trọng và tự chịu rủi ro. Bài viết này không cung cấp cũng như không nhằm mục đích thuyết phục độc giả thực hiện giao dịch hay đầu tư; nội dung chỉ được chia sẻ với mục đích tham khảo và không nên được coi là lời khuyên đầu tư,cũng không phản ánh quan điểm và lập trường của Monsterblockhk,Tất cả thông tin và quan điểm đều mang tính thời điểm và chỉ phản ánh đánh giá tại một thời điểm cụ thể. Ngoài ra, nếuTrên trang web nàyMọi nội dung liên quan đến các sàn giao dịch tài sản ảo chưa được cấp giấy phép hoạt động tại Hồng Kông, bao gồm nhưng không giới hạn ở các bài giới thiệu bằng văn bản, hình ảnh, ưu đãi, sự kiện, v.v., chỉ được cung cấp cho người dùng ở các khu vực ngoài Đặc khu Hành chính Hồng Kông.
Theo “Đạo luật Chống rửa tiền và Chống tài trợ khủng bố (Sửa đổi) năm 2022” của Hồng Kông, kể từ ngày 1 tháng 6 năm 2023, tất cả các sàn giao dịch tài sản ảo tập trung hoạt động tại Hồng Kông hoặc tích cực quảng bá dịch vụ của mình tới các nhà đầu tư Hồng Kông sẽ phải được Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai Hồng Kông (SFC) cấp phép và chịu sự giám sát của cơ quan này; mọi hoạt động liên quan mà không có giấy phép đều bị coi là hành vi phạm tội hình sự. Nếu người dùng muốn tìm hiểu chi tiết và nội dung cụ thể của luật này, vui lòng truy cập trang web của SFC.