Hướng dẫn cơ bản về DeFi cho người mới bắt đầu năm 2023 | An ninh DeFi | Hướng dẫn đầu tư

DeFi là gì? Điểm khác biệt so với tài chính truyền thống là gì?

“DeFi” là Tài chính phi tập trung Tài chính phi tập trung (DeFi) là thuật ngữ chỉ tất cả các hệ thống, cơ chế hoặc hợp đồng thông minh phi tập trung được xây dựng trên nền tảng blockchain,Việc chuyển đổi các sản phẩm tài chính truyền thống thành các dịch vụ hoạt động mà không cần qua các bên trung gian không cần thiết cũng tương tự như việc ứng dụng công nghệ blockchain vào lĩnh vực công nghệ tài chính (Fintech), điều nàyCả hai đều có thể Tài chính phi tập trung。

Trong khi đó, hệ thống ngân hàng và tài chính đầu tư mà mọi người đang sử dụng hàng ngày hiện nay, bao gồm các loại cổ phiếu, tiền gửi ngân hàng, bảo hiểm tiết kiệm cho đến quỹ đầu tư, v.v., đều mang tính tập trung (Centralized). Tập trung có nghĩa làTổ chức quản lý tập trung，Thông tin không hoàn toàn minh bạch, hơn nữaCơ chế quản lý nhân sự đôi khi cũng không được công khaihệ thống.

  • Một giải pháp thay thế mang tính toàn cầu cho hệ thống tài chính hiện hành.
  • Các sản phẩm giúp bạn vay tiền, tiết kiệm, đầu tư, giao dịch và thực hiện nhiều hoạt động khác.
  • Dựa trên công nghệ mã nguồn mở mà ai cũng có thể phát triển.

    • Nguồn gốc của DeFi

    Vào thời điểm đó, Bitcoin là ứng dụng tài chính phi tập trung đầu tiên, cho phép người dùng thực sự sở hữu và kiểm soát giá trị tiền tệ, đồng thời chuyển tiền đến bất kỳ nơi nào trên thế giới. Bitcoin cũng mở ra một phương thức giúp nhiều người vốn không tin tưởng lẫn nhau có thể đồng thuận sử dụng cùng một sổ cái, đồng thời thực hiện giao dịch mà không cần thông qua bên trung gian đáng tin cậy.

    Bitcoin mở cửa cho tất cả mọi người, và không ai có quyền thay đổi các quy tắc của nó. Các quy tắc của Bitcoin, chẳng hạn như tính khan hiếm và tính mở, là những đặc điểm vốn có của công nghệ này. Ngược lại, trong hệ thống tài chính truyền thống, chính phủ có thể in tiền để làm mất giá tài sản và khoản tiết kiệm của bạn, còn các doanh nghiệp có thể đóng cửa thị trường; trong khi đó, Bitcoin hoàn toàn khác biệt so với hệ thống tài chính truyền thống.

    Cách mạng: Sự phát triển của DeFi

    Khái niệm DeFi được đưa ra bởi Brendan Forster, đồng sáng lập sản phẩm cho vay Dharma. Vào ngày 31/08/2018, ông đã đăng tải bài viết “Announcing De.Fi, A Community for Decentralized Finance Platforms” trên Medium để giới thiệu khái niệm DeFi. Trong bài viết, ông đề cập rằng DeFi phải đáp ứng bốn tiêu chí sau:

    1. Dự án được xây dựng trên nền tảng blockchain phi tập trung: được xây dựng trên nền tảng blockchain phi tập trung
    2. Dự án thuộc lĩnh vực tài chính: dành cho ngành tài chính
    3. Mã nguồn của dự án là mã nguồn mở
    4. Dự án bao gồm một nền tảng dành cho nhà phát triển vững chắc:

    Cách đánh giá mức độ an toàn của các dự án DeFi

    I. Thanh khoản

    Trong tài chính truyền thống, “tính thanh khoản” có thể tương tự như “tính thanh khoản vốn” do các quỹ định lượng hoặc các tổ chức chuyên nghiệp cung cấp, còn trong DeFi, giờ đây ai cũng có thể cung cấp thanh khoản cho một dự án DeFi như DEX (Sàn giao dịch phi tập trung)。

    Khả năng thực hiện hoặc tính ổn định của bất kỳ dự án DeFi nào cũng phải dựa trên nguồn thanh khoản dồi dào. Chính vì DeFi là một kiến trúc phi tập trung, nên về mặt lý thuyết, thanh khoản cho bất kỳ cặp giao dịch hay bể thanh khoản nào chủ yếu do người dùng cung cấp, hiếm khi đến từ các tổ chức lớn. Nếu thanh khoản trên nền tảng gặp vấn đề, các cặp tiền điện tử sẽ khó có thể được trao đổi thông qua việc ổn định giá, điều này sẽ dẫn đến việc dự án DeFi đó gặp phảiVấn đề thanh khoản. Đồng thời, những người dùng cung cấp thanh khoản cho quỹ sẽ phải chịu các tổn thất như tổn thất do trượt giá, không thể rút tiền, v.v.

    2. Thiệt hại do biến động

    Khi chúng ta đưa hai loại tiền điện tử khác nhau vào bể thanh khoản và thành công trong việc cung cấp thanh khoản cho các loại tiền đó, nếu mức tăng giảm giá của hai loại tiền này chênh lệch quá lớn, trong khi bể thanh khoản lại cần phảiTheo tỷ giá hối đoái mới nhất來LạiNếu phân bổ vào hai loại tiền điện tử, thì loại tiền có mức tăng thấp hơn hoặc giá giảm sẽ gây ra lỗ so với việc chỉ đơn thuần nắm giữ tiền.

    Thực ra, tổn thất không do tiền tệ gây ra là doBiến động giá trịgây ra, và nếu người dùng không rút tiền mặt để rút thanh khoản khỏi bể, về mặt kỹ thuật thì “sẽ không”gây raBất kỳ khoản lỗ thực tế nào.

    3. Tổng giá trị tài sản nắm giữ

    Tổng giá trị bị khóa (TVL), viết tắt của Total Value Locked, là tổng giá trị tài sản thanh khoản trên các giao thức hoặc nền tảng DeFi, thường được sử dụng làm chỉ số để đo lường tổng giá trị tài sản token bị khóa trong các bể thanh khoản.
    Hầu hết mọi người đánh giá chất lượng của một dự án DeFi dựa trên giá trị tài sản được gửi vào hợp đồng thông minh, do đó nhiều người cho rằng TVL phần nào phản ánh mức độ an toàn của dự án đó. Nếu lượng tài sản bị khóa càng lớn, điều đó chứng tỏ giao thức đó càng an toàn. Bạn có thể suy luận như sau: một giao thức có thể thu hút được lượng vốn lớn như vậy chắc chắn là những người gửi tiền đã tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và xác nhận tính an toàn của giao thức trước khi quyết định đầu tư. Thật không may, TVL thường mang lại một cảm giác an toàn sai lầm, bởi vì các hacker cũng nhắm vào những dự án có TVL cao để tấn công, từ đó thu về lợi nhuận lớn hơn. Chúng ta nên chú ý những điểm nào?
    1. Giá token biến động TVL là chỉ số dùng để đo lường tổng giá trị tài sản lưu động của một giao thức DeFi, với công thức tính là TVL = Số lượng token × Giá hiện tại của token. Nếu TVL có biến động mạnh (tăng hoặc giảm đột ngột) trong khi số lượng token không thay đổi, chúng ta cần xem xét liệu sự biến động liên tục của giá token có ảnh hưởng đến độ chính xác của chỉ số TVL hay không.
    2. Tài sản có thể sử dụng để ký quỹ Các dịch vụ cho vay do các dự án DeFi cung cấp cho phép nhà đầu tư thế chấp tài sản của mình để vay các loại tài sản khác; đồng thời, điều này cũng có nghĩa là người dùng có thể sử dụng số tiền vay được trên các giao thức DeFi khác, liên tục thế chấp qua lại giữa hai giao thức dự án để nhân lên giá trị tài sản. Trong trường hợp này, số tiền thế chấp cũng sẽ tăng lên gấp bội, vì cả số tiền thế chấp ban đầu lẫn số tiền thế chấp lại đều được tính lặp lại vào TVL, dẫn đến việc định giá TVL tăng mạnh và xuất hiện sai lệch nghiêm trọng.

    IV. Kiểm toán an ninh của bên thứ ba

    Việc các hợp đồng thông minh của dự án DeFi có được kiểm tra bảo mật bởi bên thứ ba hay không cũng có thể là một chỉ số, tuy nhiên điều này chỉ có nghĩa là mã nguồn đã được nhiều người xem xét và nhận định là không có lỗ hổng kỹ thuật mà thôi.

    Tất nhiên, phần lớn mọi người sẽ không đọc báo cáo kiểm toán, vì vậy Certik Có một bảng điều khiển dữ liệu bao gồm tất cả các dự án đã được kiểm duyệt. Trên bảng điều khiển này, bạn có thể kiểm tra “điểm tin cậy” của dự án; số điểm càng cao thì dự án càng an toàn.

    5. Nếu không hiểu thì hãy hỏi

    Cách đơn giản cuối cùng mà tôi muốn giới thiệu với các bạn là:Tham gia trực tiếp vào cộng đồng của dự án để đặt câu hỏi。

    • Dự án có quỹ bảo hiểm không?
    • Đội ngũ có né tránh trả lời câu hỏi không?
    • Đội ngũ đang thực hiện những biện pháp nào để nâng cao mức độ an toàn?
    Đôi khi, việc tìm ra câu trả lời chính xác không phải là điều dễ dàng; một số đơn vị thực hiện dự án có thể lảng tránh câu hỏi một cách vòng vo, vì vậy khi xuất hiện những dấu hiệu cảnh báo như vậy, chúng ta buộc phải cảnh giác hơn.

    Cách chơi DeFi | Làm thế nào để kiếm tiền từ DeFi?

    Nhiều người thường thắc mắc cách thức hoạt động của DeFi là gì. Thực ra, đó chỉ là việc tận dụng các điều khoản của hợp đồng thông minh do các nền tảng DeFi thiết lập để đầu tư vốn và thu về thu nhập bổ sung. Trong số đó, hoạt động trên chuỗi được sử dụng phổ biến nhất chính làKhai thác thanh khoản / Trồng trọt sinh lợi。

    I. Khai thác thanh khoản

    Trong hoạt động khai thác thanh khoản (Yield farming), thuật ngữ “thanh khoản” ở đây chính là khả năng thanh khoản của nguồn vốn do người dùng cung cấp, như đã đề cập trước đó.

    Khi người dùng cung cấp thanh khoản cho các loại tiền điện tử cụ thể trên các dự án DeFi hoặc nền tảng, họ sẽ nhận được phần thưởng dưới dạng token gốc của nền tảng và phần chia sẻ phí giao dịch; hoạt động này được gọi làKhai thác thanh khoản, đồng thời cũng là mỏ vàng mà ai nấy đều đổ xô đến trong thời kỳ thị trường tăng giá.

    Vậy phần thưởng này đến từ đâu? Mọi người hãy thử nghĩ xem, đối với chính các nhà phát triển dự án, chi phí để phát hành những đồng token này gần như bằng 0; họ chỉ đơn thuần là phát hành token mà thôi. Chỉ khi bạn tin tưởng vào dự án DeFi đó và sẵn sàng đầu tư tham gia từ giai đoạn đầu, những đồng token bạn nhận được mới thực sự có giá trị đối với bạn. Ngược lại, nếu mọi người chỉ khai thác để liên tục bán đi phần thưởng thu được, điều này sẽ dẫn đến vòng xoáy tử thần “khai thác – bán ra”.

    Nói chung, đối với các cặp giao dịch khai thác thanh khoản được tạo thành từ các đồng tiền điện tử chính thống, số lượng người tham gia càng đông thì tỷ suất sinh lời hàng năm (APR) sẽ càng thấp. Điều này là hoàn toàn bình thường, bởi vì khi có quá nhiều người cùng chia sẻ một phần thưởng, phần thưởng mà mỗi người nhận được tất nhiên sẽ ít đi. Thông thường, các cặp giao dịch được tạo thành từ chính đồng tiền của sàn sẽ có APR cao hơn, cùng với phần thưởng bổ sung cho mỗi khối (Reward per block) cũng cao hơn. Tất nhiên, rủi ro cũng cao hơn, vì vậy khi tham gia khai thác thanh khoản, bạn vẫn nênBằng các đồng tiền điện tử lớn và phổ biến hoặc các đồng tiền ổn địnhSẽ an toàn hơn.

    Hướng dẫn cơ bản về DeFi: Làm thế nào để bắt đầu đầu tư vào DeFi từ con số 0?

    1. Trước tiên, bạn cần có một ví nóng: Metamask

    Cài đặt Metamask, hãy đảm bảo rằng liên kết tải xuống của bạn là phiên bản chính thức, tuyệt đối không tải xuống ví giả mạo, nếu không tài sản của bạn sẽ gặp rủi ro.

     

    2. Cách tiết kiệm phí thủ tục

    Ngoài việc sử dụng các dịch vụ DeFi trên Ethereum, nếu bạn muốn tiết kiệm phí giao dịch, bạn có thể chuyển sang các blockchain khác như Avalanche, Fantom và Polygon.
    Lúc này Chainlist sẽ là cứu tinh của bạn; bạn có thể thêm các địa chỉ khác vào Metamask của mình chỉ bằng một cú nhấp chuột trên trang web đó.

    3. Làm thế nào để nạp tiền điện tử vào Metamask?

    Sau khi mua các loại tiền điện tử gốc từ sàn giao dịch, bạn có thể chuyển chúng vào địa chỉ blockchain Metamask của mình, và như vậy là bạn đã sở hữu tài sản thành công!

    Chúng ta lấy Ethereum làm ví dụ: Mua 1 TP4TETH trên sàn giao dịch, sau đó rút về ví Metamask của bạn thông qua chuỗi Ethereum.

    Trước đó, trong một bài viết khác, biên tập viên đã giới thiệu các công cụ kiến thức cơ bản về DeFi, các bạn có thểNhấp vào đây để tìm hiểu thêmHãy phân tích các hoạt động trên chuỗi, bao gồm trạng thái giao dịch trên chuỗi, phí giao dịch, động thái của các nhà đầu tư lớn, v.v.

    Chúng ta đang sống trong một thế giới dồi dào tài nguyên, đặc biệt là trong lĩnh vực blockchain với vô số công cụ phân tích trên chuỗi. Là những nhà đầu tư tiền điện tử, làm thế nào chúng ta có thể tìm ra những đồng tiền tiềm năng, những đồng tiền có khả năng tăng giá gấp 10 lần, thậm chí gấp 100 lần trên thị trường sơ cấp và thứ cấp? Như người ta thường nói: “Thị trường gấu là thời điểm lý tưởng để tích lũy kiến thức và kinh nghiệm”, vì vậy chúng ta càng nên tận dụng thời gian và nguồn lực hiện có để nâng cao kỹ năng cá nhân!