Thế giới tiền điện tử đầy rẫy cơ hội nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, đặc biệt là đối với người mới bắt đầu; việc nắm vững các chỉ báo giao dịch chính xác là chìa khóa để xây dựng một chiến lược vững chắc.
Bài viết này sẽ giới thiệu 23 chỉ báo tiền điện tử cực kỳ hữu ích một cách đơn giản và dễ hiểu. Những chỉ báo này không chỉ được trích dẫn từ nguồn dữ liệu chính thức của nền tảng chuyên nghiệp CoinKarma, mà còn giúp bạn bắt đầu từ phân tích kỹ thuật để dần dần nắm bắt được diễn biến của thị trường.Dù bạn là người mới hay mới bắt đầu giao dịch, bài viết này sẽ mang đến cho bạn những hướng dẫn hợp lý và thiết thực. Hãy cùng nhau khám phá cách các chỉ báo tiền điện tử này có thể trở thành người bạn đồng hành trong giao dịch của bạn!
Trước khi bắt đầu, hãy cùng làm rõ một khái niệm:
Các chỉ báo tiền điện tử giống như nhịp đập của thị trường; dựa trên phân tích dữ liệu, chúng giúp chúng ta xác định thời điểm mua bán, mức độ rủi ro và xu hướng. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng không có chỉ báo nào là hoàn hảo; bạn luôn cần kết hợp sử dụng nhiều chỉ báo khác nhau và chú ý đến điều kiện thị trường!
Để nội dung trở nên có hệ thống hơn, tôi đã chia các chỉ số này thành sáu nhóm chính; mỗi nhóm sẽ bắt đầu từ định nghĩa cơ bản, sau đó lần lượt giải thích về logic, mục đích sử dụng cũng như cách áp dụng thực tế dành cho người mới bắt đầu.
Cách phân loại này sẽ giúp bạn dễ dàng nắm bắt được tổng thể cấu trúc, tránh bị rối trí.
1. Chỉ số thanh khoản: Phản ánh độ sâu của thị trường và ý định của các nhà đầu tư lớn
Các chỉ báo thanh khoản là công cụ không thể thiếu trong giao dịch tiền điện tử; chúng tập trung vào sự cân bằng giữa lực mua và lực bán trên sổ lệnh giao ngay, giúp chúng ta dự đoán các điểm đảo chiều trong thị trường biến động. Những chỉ báo này đặc biệt phù hợp với giai đoạn thị trường 90%, tức là giai đoạn đi ngang không có sự can thiệp mạnh mẽ từ dòng vốn bên ngoài. Hãy cùng xem xét từng chỉ báo một.
LIQ
Định nghĩa cốt lõi của chỉ số này là một giá trị được tính toán dựa trên tỷ lệ chuẩn hóa giữa giá mua (bid) và giá bán (ask) trong sổ lệnh giao ngay, được sử dụng chuyên biệt để đánh giá chi phí khi các nhà đầu tư lớn đẩy giá lên hoặc đẩy giá xuống. Logic đằng sau chỉ số này là: khi độ sâu của lực mua đủ lớn, nhu cầu vốn để các nhà đầu tư lớn đẩy giá xuống sẽ tăng lên, và ngược lại. Điều này giúp chúng ta dự đoán các điểm đảo chiều tiềm năng của thị trường, đặc biệt trong môi trường hợp đồng có đòn bẩy cao, nơi các nhà đầu tư lớn thường tận dụng điều này để thu lợi từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Khi chỉ số LIQ ở mức cao (>3), điều này cho thấy lượng lệnh mua ở phía dưới khá dồi dào, khiến chi phí vốn của các nhà đầu tư lớn khi bán tháo trở nên cao hơn, do đó khả năng cao sẽ hình thành đáy trong bối cảnh thị trường dao động.
Khi chỉ số LIQ ở mức thấp (<-3), điều này cho thấy lượng lệnh bán trong sổ lệnh phía trên khá dày, khiến chi phí vốn của các nhà đầu tư lớn khi đẩy giá lên cao hơn, do đó khả năng cao sẽ hình thành đỉnh trong xu hướng dao động.
Nói tóm lại, LIQ là chỉ số phản ánh chi phí mà các nhà đầu tư lớn phải bỏ ra để đẩy giá lên hoặc đẩy giá xuống. Khi chi phí kiểm soát giá trở nên quá cao, thị trường có khả năng cao sẽ xuất hiện sự đảo chiều. Cách sử dụng chỉ số LIQ: Thị trường tiền điện tử thường diễn biến theo mô hình dao động (90% dao động, 10% xu hướng), trong đó tỷ lệ các đợt tăng hoặc giảm một chiều là khá thấp. Khi thị trường đang trong giai đoạn dao động mạnh, đó chính là lúc chỉ số LIQ phát huy hiệu quả tối đa.
Tổng thể LIQ
Đây là chỉ số thanh khoản tổng thể được tính theo vốn hóa thị trường, bao gồm nhiều loại tiền điện tử chủ đạo như BTC, ETH, v.v. Về mặt định nghĩa, chỉ số này tương tự như LIQ, nhưng có phạm vi rộng hơn và không giới hạn trong một thị trường duy nhất. Cơ chế hoạt động của nó là nắm bắt những biến động về thanh khoản của thị trường chung, từ đó cung cấp các tín hiệu ngắn hạn nhạy bén hơn, bởi hành vi của nhà đầu tư cá nhân thường làm gia tăng sự mất cân bằng trong sổ lệnh tổng thể.
Cách sử dụng:LIQ + Overall LIQ: So với LIQ, Overall LIQ nhạy bén hơn và mang lại nhiều cơ hội giao dịch ngắn hạn hơn
Cái bẫy cần tránh là bỏ qua khung thời gian, giao dịch quá mức trên biểu đồ theo giờ, dẫn đến bị nhiễu loạn bởi các tín hiệu không đáng tin cậy.
Tổng số LIQ
Bằng cách bổ sung yếu tố tích lũy theo thời gian vào chỉ báo LIQ – được định nghĩa là tổng giá trị LIQ trong một khoảng thời gian cụ thể trong quá khứ (ví dụ: 24 giờ) – người dùng có thể điều chỉnh các thông số như (24, 60, -60). Về mặt logic, điều này giúp củng cố tính bền vững của xu hướng và tránh các tín hiệu giả tại một thời điểm cụ thể, đặc biệt hiệu quả khi áp dụng trên biểu đồ 4 giờ.
Cách sử dụng: Coi đây như một bộ lọc nghiêm ngặt; khi giá trị tích lũy vượt quá 100, hãy mở vị thế mua.
Một quan niệm sai lầm phổ biến là việc không hiệu chỉnh các thông số, dẫn đến việc bỏ lỡ cơ hội; do đó, nên tối ưu hóa thông qua việc kiểm tra lại.
10% Sổ lệnh DIF
Chênh lệch giá mua-bán trong độ sâu sổ lệnh 10% có thể hiển thị giá trị danh nghĩa bằng USD (Notional USD). Cơ chế này nhằm đánh giá tính thanh khoản tuyệt đối, chứ không phải tỷ lệ tương đối, giúp chúng ta phân biệt được sự khác biệt thực sự về độ sâu thị trường trong cùng một mức LIQ.
Cách sử dụng:Qua biểu đồ sổ lệnh 10% LIQ-Notional USD, có thể thấy rằng với cùng dữ liệu LIQ, thanh khoản bên mua trong khung màu vàng > thanh khoản bên mua trong khung màu tím.
10% Tổng thanh khoản
Tương tự như 10% Orderbook DIF, nhưng tập trung vào chênh lệch sổ lệnh 10% của toàn thị trường, có thể hiển thị bằng đơn vị USD hoặc BTC. Về mặt logic, đây là chỉ số tuyệt đối về thanh khoản của thị trường chung, với ngưỡng mặc định là 300 triệu USD hoặc 3.000 BTC.
Cách sử dụng: Sử dụng như một công cụ xác nhận để củng cố niềm tin của phe mua khi người mua vượt qua ngưỡng.
CVD (Chênh lệch khối lượng tích lũy)
CVD là một chỉ báo được sử dụng để phân tích sự cân bằng giữa lực mua và lực bán trên thị trường; chỉ báo này phản ánh chênh lệch khối lượng giao dịch giữa các lệnh mua và lệnh bán trong một khoảng thời gian nhất định. Nói cách khác, có thể coi CVD là biểu hiện của sức mạnh giao dịch qua các lệnh thị trường trong một giai đoạn biến động của thị trường.
Các chỉ số liên quan đến LIQ đều được hình thành dựa trên các lệnh mua (bid) và lệnh bán (ask) trong sổ lệnh giao ngay, tức là các “lệnh giới hạn giá”. Khi trong một xu hướng thị trường, sức mạnh của các “lệnh thị trường” liên tục đẩy thị trường theo một hướng nhất định, điều này có thể đồng thời làm cạn kiệt phần lớn các “lệnh giới hạn giá”, dẫn đến việc các dữ liệu liên quan đến LIQ bị kéo giãn quá mức. Để tránh tình trạng mở rộng quá mức, chúng ta có thể sử dụng CVD để lọc tình huống này.
Cách sử dụng: Sử dụng chỉ báo CVD để lọc các cột màu đỏ của LIQ, nhằm tránh bán khống quá sớm.
Dưới đây là một ví dụ: Sự mở rộng quá mức của cột màu đỏ trên biểu đồ Overall LIQ. Tại khu vực được khoanh vàng, cột màu đỏ trên biểu đồ Overall LIQ xuất hiện thường xuyên, nhưng giá lại liên tục lập đỉnh mới. Đồng thời, khi quan sát biểu đồ CVD, chúng ta có thể thấy lực mua trên thị trường trong giai đoạn này rất mạnh, khiến nhiều lệnh bán (ask) “giá cố định” bị tiêu thụ, dẫn đến sự mở rộng quá mức của Overall LIQ. Do đó, chúng ta có thể lọc bỏ các lựa chọn mở vị thế bán bằng cách quan sát biểu đồ CVD.
Phí chênh lệch USDC/USDT
Chỉ số đo lường chênh lệch giá giữa USDC và USDT. Mặc dù cả hai đều được quảng bá là được neo giá với 1 USD, nhưng trong giao dịch thực tế, giá có thể xuất hiện mức chiết khấu hoặc mức phí bảo hiểm do sự khác biệt về nhu cầu thị trường và áp lực vốn. Mối quan hệ chênh lệch giá giữa hai loại tiền này có thể được sử dụng để đánh giá hướng di chuyển của dòng vốn ngắn hạn và mức độ áp lực của thị trường, đồng thời có mối tương quan cao với biến động giá ngắn hạn của BTC.
Trong bối cảnh không có dòng vốn mới từ bên ngoài đổ vào, thị trường chủ yếu dựa vào sự luân chuyển của nguồn vốn hiện có trong hệ thống, và USDT là đơn vị thanh toán chính của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Khối lượng giao dịch và độ sâu thị trường của USDT luôn vượt trội so với USDC trong dài hạn; do đó, so với cặp BTC/USDC, cặp BTC/USDT mới chính là mức giá chuẩn thực sự quyết định xu hướng giá trong ngắn hạn.
Do đó, khi các nhà đầu tư lớn có động cơ bán BTC trong ngắn hạn, họ sẽ bắt đầu từ cặp BTC/USDT có tính thanh khoản cao hơn, dẫn đến hiện tượng BTC/USDT < BTC/USDC, do cặp trước chịu áp lực bán chủ động (trái ngược với trường hợp mua vào), lúc này, cơ hội chênh lệch giá cũng xuất hiện. Các nhà đầu tư chênh lệch giá sẽ mua BTC với giá thấp hơn trên cặp BTC/USDT, bán BTC với giá cao hơn trên cặp BTC/USDC, sau đó bán USDC thu được để đổi lại USDT, hoàn tất giao dịch chênh lệch giá. Do đó, khi mức chênh lệch USDC/USDT (Premium) thấp hơn 0, điều này thường cho thấy dòng vốn chính đang chi phối thị trường đang bán ra BTC.
Cách sử dụng: Khi Premium < 0, hoạt động chênh lệch giá cho thấy áp lực bán từ các nhà đầu tư lớn. Nhà đầu tư mới có thể coi mức < 0 là tín hiệu giảm vị thế tại đỉnh ngắn hạn.
Sự hiểu lầm nằm ở chỗ cơ chế này sẽ không còn hiệu lực khi có dòng vốn từ bên ngoài đổ vào, do đó cần phải xác định điều kiện thị trường.
2. Chỉ báo Smart Money: Theo dõi động thái của các nhà đầu tư lớn và tổ chức
Các chỉ báo "Smart Money" theo dõi hành vi của các nhà đầu tư lớn và tổ chức, giúp chúng ta nắm bắt lợi thế thông tin, đặc biệt là trong các giai đoạn chuyển hướng. Những chỉ báo này phù hợp để sử dụng khi thị trường luân phiên giữa xu hướng giảm và tăng, giúp người mới bắt đầu học cách "theo chân các nhà đầu tư lớn" mà không bị cuốn theo đám đông một cách mù quáng.
Bitfinex là một sàn giao dịch có lịch sử lâu đời, thuộc sở hữu của công ty iFinex, đồng thời iFinex cũng là công ty mẹ của Tether – nhà phát hành đồng tiền ổn định (stablecoin) USDT có vốn hóa thị trường lớn nhất hiện nay. Sau nhiều năm theo dõi, đội ngũ CoinKarma nhận thấy các “cá voi” trên Bitfinex có ảnh hưởng rất lớn đến thị trường, do đó, chúng tôi đã phát triển nhiều chỉ số theo dõi hành vi của các "cá voi" để từ đó đánh giá cách "tiền thông minh" trên thị trường nhìn nhận tình hình thị trường hiện tại.
Bitfinex BTCUSD Mua
Được định nghĩa là tổng vị thế đòn bẩy giao dịch BTC giao ngay trên Bitfinex (tính theo đồng tiền cơ sở). Lý do là các nhà đầu tư lớn thường mở vị thế ngược xu hướng: mua vào khi giá giảm và bán ra khi giá tăng.
Cách sử dụng: Khi thấy khối lượng giao dịch tăng lên đến một mức nhất định, hãy mua vào khi giá chạm đáy.
Một hiểu lầm phổ biến là coi đợt tăng giá ban đầu là đáy, trong khi thực tế cần phải chờ đến khi độ dốc của đường xu hướng tăng lên.
Khối lượng giao dịch mua ký quỹ trên Bitfinex
Tổng quy mô vị thế vay đòn bẩy bằng USD+USDT trên sàn giao dịch Bitfinex; chỉ số này càng cao thì quy mô vị thế của các nhà đầu tư lớn sử dụng đòn bẩy để mua vào khi giá xuống càng lớn. Do đòn bẩy giao dịch giao ngay trên Bitfinex chủ yếu tập trung vào BTC, nên xu hướng của chỉ số này rất tương đồng với BTCUSD LONGS, tuy nhiên độ nhạy của nó cao hơn so với BTCUSD LONGS.
Cách sử dụng: Dùng để xác nhận tín hiệu LONGS.
Vấn đề nằm ở chỗ đã bỏ qua chu kỳ nắm giữ, nên giao dịch ngắn hạn chỉ mang lại lợi ích hạn chế.
Bitfinex Premium
Mối quan hệ chênh lệch giá giữa Bitfinex-BTCUSD và Coinbase-BTCUSD: Khi tâm lý thị trường ảm đạm và các nhà đầu tư lớn (whales) bắt đầu vào lệnh mua để tích lũy vị thế, điều này sẽ dẫn đến việc BTCUSD trên Bitfinex có mức giá cao hơn so với trên Coinbase; Ngược lại, khi tâm lý thị trường hưng phấn và các "cá voi" từ từ chốt lời, điều này sẽ dẫn đến mức chiết khấu của BTCUSD trên Bitfinex so với Coinbase. Khi chỉ báo vượt quá ngưỡng, đó thường là đáy hoặc đỉnh của vùng dao động.
Chỉ báo Cá voi ETH/BTC trên Bitfinex
Vị thế mua ròng ETH/BTC có đòn bẩy trên Bitfinex. Chỉ số này càng cao thì càng cho thấy các nhà đầu tư lớn đang sử dụng đòn bẩy để vay BTC và mua ETH với số lượng lớn.。
Các điểm được đánh dấu dưới đây thể hiện tình hình tỷ giá ETH/BTC sau khi Bitfinex mở một lượng lớn vị thế mua (Long) ETH/BTC và đóng hết các vị thế này. Có thể thấy rằng sau khi Bitfinex đóng hết các vị thế, tỷ giá ETH/BTC có khả năng cao sẽ chạm đỉnh; do đó, việc chuyển từ ETH sang BTC vào thời điểm này là lựa chọn an toàn hơn.
Cách sử dụng: Sau khi chỉ báo đạt đỉnh, hãy cân nhắc chuyển từ ETH sang BTC.
CME Smart Money
Trên thị trường có một số nhà đầu tư lớn, vị thế nắm giữ của họ có thể tác động đến thị trường ở một mức độ nhất định, bởi khi họ sẵn sàng mua vào, họ sẽ mang lại lực hỗ trợ từ phía người mua cho thị trường. Bên cạnh đó, chênh lệch thông tin luôn là một trong những yếu tố cơ bản để kiếm lời trên thị trường; việc quan sát những nhà đầu tư lớn có khả năng nắm giữ thông tin độc quyền sẽ giúp chúng ta xác định được xu hướng tiềm năng tiếp theo của thị trường.
CME Smart Money là chỉ số tổng hợp được tạo ra bằng cách sàng lọc các nhà giao dịch thuộc các nhóm khác nhau trên CME, nhằm xác định nhóm có sự thay đổi vị thế mang lại lợi nhuận vượt trội so với xu hướng thị trường.
Mỗi khi CME Smart Money chuyển sang vị thế bán ròng, đó thường là đỉnh của một giai đoạn; vào tháng 10/2024, CME Smart Money đã tăng vị thế từ 1.800 hợp đồng lên 12.000 hợp đồng, đây là mức nắm giữ và mức tăng vị thế lớn nhất kể từ khi có dữ liệu, sau đó BTC đã bước vào một đợt tăng giá một chiều và vượt qua mốc 100.000 USD.
Lãi suất USD/USDT
Ngoài các hợp đồng vĩnh viễn và phí tài chính đặc trưng của thị trường tiền điện tử, lĩnh vực này vẫn áp dụng lãi suất cho vay thường thấy trong tài chính truyền thống. Lãi suất cho vay là mức lãi suất phát sinh từ các giao dịch cho vay tiền mặt trên các sàn giao dịch tập trung. Do đó, có hai yếu tố chính cần phân tích: thứ nhất là các sàn giao dịch tập trung, và thứ hai là mức độ cao thấp của lãi suất. Hiện nay, các sàn giao dịch tập trung đang tham chiếu theo Binance – sàn giao dịch lớn nhất thế giới hiện nay – và Bitfinex – sàn giao dịch lâu đời nổi tiếng với hoạt động cho vay.
Đây là một chỉ báo có chu kỳ khá dài. Do đặc điểm riêng biệt và cơ cấu thành viên của hai sàn giao dịch này, chúng tôi coi hoạt động cho vay trên Binance là của nhà đầu tư cá nhân, còn hoạt động cho vay trên Bitfinex là của các nhà đầu tư lớn.
- Khi lãi suất cho vay của Bitfinex cao hơn lãi suất cho vay của Binance, đó thường là dấu hiệu cho thấy thị trường đã chạm đáy
- Khi lãi suất cho vay của Bitfinex thấp hơn lãi suất cho vay của Binance, đó thường là dấu hiệu cho thấy thị trường đã đạt đỉnh
3. Chỉ số dòng vốn vào
Chỉ báo dòng vốn giúp đánh giá xu hướng vốn từ bên ngoài và hỗ trợ đánh giá mức độ mạnh yếu của xu hướng. Chỉ báo này phù hợp cho giai đoạn xác nhận xu hướng, giúp nhà đầu tư mới tránh được những thị trường đang cạn kiệt vốn.
Dòng vốn ròng của quỹ ETF BTC
Lý do CoinKarma đưa chỉ số Dòng vốn ròng của ETF BTC vào danh mục là vì qua phân tích dữ liệu lịch sử, họ phát hiện ra rằng một phần dòng vốn đổ vào ETF BTC là các vị thế chênh lệch giá, không có tác động đáng kể đến thị trường. Điều này trái ngược với quan điểm thông thường rằng dòng vốn ròng vào ETF BTC là tín hiệu lạc quan về thị trường tương lai, còn dòng vốn ròng ra là tín hiệu bi quan. Do đó, chúng ta có thể dựa vào tình hình dòng vốn vào ETF BTC để đánh giá tâm lý thị trường hợp đồng tương lai.
- Khi tâm lý thị trường tích cực (quá nóng), mức chênh lệch giá hợp đồng tương lai tăng cao –> Các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội chênh lệch giá mua vào quỹ ETF Bitcoin và bán khống hợp đồng tương lai trên sàn CME
- Khi tâm lý thị trường xấu (hoảng loạn), mức chênh lệch giá hợp đồng tương lai giảm –> Các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội chênh lệch giá bán ra ETF BTC và đóng các vị thế bán trên CME
Vì vậy, mỗi khi giá BTC chạm đỉnh, khối lượng hợp đồng mở trên CME lại tăng vọt (tương ứng với việc vị thế bán ròng của các quỹ đầu cơ tăng lên), và sau khi giá giảm mạnh, khối lượng hợp đồng mở trên CME cũng giảm theo.
Khối vốn chênh lệch giá này không cần phải đợi đến khi hợp đồng tương lai đáo hạn mới đóng vị thế; chỉ cần liên tục bán khống khi thị trường tiền điện tử đang trong giai đoạn tâm lý lan tỏa và thu hẹp, đồng thời đóng vị thế khi thị trường hoảng loạn là đã có thể kiếm lời.
Qua quan sát, do đặc điểm của nhà đầu tư và lợi thế về phí giao dịch, dòng vốn chênh lệch giá có xu hướng ưa chuộng IBIT hơn; các quỹ ETF khác cũng có hoạt động chênh lệch giá tương tự, nhưng quy mô không thể sánh bằng IBIT. Do đó, khi so sánh tình hình dòng vốn vào và ra của IBIT với giá BTC, chúng ta có thể nhận thấy rằng khi dòng vốn ròng của IBIT chảy ra hoặc ngừng chảy vào (do đóng các vị thế bán chênh lệch giá hoặc bán ra các vị thế ETF), đó hầu như luôn là các mức đáy ngắn hạn.
Nguồn cung tiền ổn định
Được định nghĩa là vốn hóa thị trường lưu hành của USDT và USDC. Chỉ số này phản ánh dòng tiền vào và ra; sự gia tăng của USDT cho thấy thanh khoản đang tăng lên.
- Có thể thấy rằng vào năm 2022, khi thị trường sụt giảm, vốn hóa thị trường của USDT cũng giảm theo → vốn rút khỏi thị trường, có thể dự đoán thanh khoản thị trường sẽ tiếp tục suy giảm
- Và khi thị trường bắt đầu phục hồi trong giai đoạn 2023-2024, vốn hóa thị trường của USDT cũng tăng theo → dòng vốn đổ vào thị trường, có thể dự đoán thanh khoản thị trường sẽ tiếp tục gia tăng
Qua phân tích dữ liệu, có thể thấy rằng nếu USDC xuất hiện hiện tượng lệch pha với giá hoặc tăng phát hành ngược xu hướng trong ngắn hạn, điều này có thể báo hiệu sự hình thành đáy. Ví dụ cụ thể như sau: Khi chỉ báo Overall LIQ xuất hiện cột màu xanh lá cây kết hợp với việc USDC tăng phát hành vượt quá 1 tỷ USD, thường sẽ hình thành đáy trong phạm vi dao động ngắn hạn.
Phân phối USDT tại Cumberland
Cumberland là trung tâm trung chuyển lớn nhất của USDT, đồng thời là đối tác chính của Kho bạc Tether (Treasury), thường xuyên tiếp nhận các đợt phát hành bổ sung USDT và phân phối chúng đến các sàn giao dịch hoặc khách hàng tổ chức. Việc phát hành bổ sung USDT đơn thuần không nhất thiết có nghĩa là vốn đã chảy vào thị trường tiền điện tử, bởi một phần vốn mới này có thể được sử dụng cho thanh toán xuyên biên giới, các ngành công nghiệp “xám” hoặc các giao dịch ngoài sàn.
CoinKarma theo dõi các địa chỉ giao dịch giữa Cumberland và kho tiền của Tether, đồng thời giám sát luồng vốn phát hành mới theo từng giờ để xác định liệu số tiền này có thực sự được chuyển vào sàn giao dịch và tạo ra lực mua thực tế trên thị trường hay không. Trong chu kỳ gần đây, vào đầu năm 2024, cuối năm 2024 và giữa năm 2025, khi giá tăng mạnh, có thể quan sát thấy Cumberland đã bơm một lượng lớn USDT vào các sàn giao dịch, mang lại nguồn bổ sung thanh khoản đáng kể cho thị trường.
Làm thế nào để sử dụng Cumberland USDT Distribution?
Khung đỏ bên dưới: Tổng số tiền chuyển khoản tích lũy trong 7 ngày của Cumberland USDT đã vượt quá 500 triệu USD.
Giả sử việc đúc một lượng lớn USDT rồi chuyển vào sàn giao dịch được coi là lực mua của bên mua (taker) trong 1-2 tuần tới, thì hiệu lực của các cột màu đỏ trong các chỉ số liên quan đến LIQ sau khoảng thời gian được đánh dấu bằng khung đỏ (tổng số tiền chuyển khoản trong 7 ngày vượt quá 500 triệu USD) có thể sẽ suy yếu. Theo logic này, nhà đầu tư có thể tránh được việc mở vị thế bán quá sớm khi gặp các cột màu đỏ.
Dưới đây là phần phân tích lại trận đấu cùng Overall LIQ:
1. Như hình trên, hãy chuyển sang biểu đồ theo ngày và đánh dấu các nến K tại khu vực được khoanh đỏ, nơi tổng giá trị chuyển khoản tích lũy trong 7 ngày của Cumberland USDT Distribution vượt quá 500 triệu USD.
2. Tiếp theo, chuyển sang khung giờ, so sánh với cột màu đỏ của Overall LIQ sau khung màu đỏ (tổng số tiền chuyển khoản trong 7 ngày vượt quá 500 triệu USD), có thể thấy tại vị trí ➀ ➁ đã có lượng lớn USDT được chuyển vào sàn giao dịch; sau đó, thị trường đã phớt lờ áp lực từ cột màu đỏ của Overall LIQ (tại vị trí mũi tên đỏ) và vẫn tiếp tục tăng mạnh.
LIQ - Thanh màu đỏ: Trong bối cảnh thị trường biến động, đây là tín hiệu bán có độ chính xác tương đối cao.
Câu hỏi: Trong bối cảnh thị trường tăng mạnh một chiều, các cột màu đỏ dễ dẫn đến tình trạng “mở vị thế bán quá sớm → bị kẹt lệnh”.
Cách giải: Kết hợp với Cumberland USDT Distribution, có thể nhận diện sớm các xu hướng thị trường “được hỗ trợ bởi dòng vốn USDT lớn”, từ đó tránh được những đánh giá sai lầm.
4. Chỉ báo tâm lý và quyền chọn: Xác định mức độ sôi động của thị trường và dự báo biến động
Chỉ báo tâm lý phản ánh sự tham lam và sợ hãi, phần quyền chọn được nâng cao hơn. Phù hợp với giai đoạn thị trường quá nóng hoặc hoảng loạn, giúp người mới bắt đầu học cách suy nghĩ ngược dòng!
Lãi suất hàng năm (APY) theo cơ sở lăn chu kỳ trong tương lai
Thông thường, khi thị trường hợp đồng tương lai càng lạc quan, phần lớn nhà đầu tư sẽ mở vị thế mua, điều này dẫn đến việc mức chênh lệch giá giữa hợp đồng kỳ hạn và giá giao ngay ngày càng gia tăng, và tỷ suất sinh lời hàng năm (Rolling APY) cũng tăng theo. Do đó, chỉ số Future Basis Rolling APY, giống như tỷ lệ phí vốn (Funding Rate), có thể được sử dụng để đánh giá tâm lý thị trường.
Xét trên góc độ lịch sử, chỉ số Rolling APY của hợp đồng quý gần nhất của BTC có ý nghĩa như sau:
- Dưới 0 = Ngày tận thế (đã từng xảy ra trong đợt sụt giảm mạnh ngày 12/3/2020)
- 0-5% = Hoảng loạn tột độ
- 5% - 10% = Thị trường ổn định
- 10% - 15% = Thị trường có dấu hiệu ấm lên nhẹ
- 15% - 20% = Cơn sốt thị trường
- 20% trở lên = FOMO
Giá trị mặc định là (5, 20), người dùng có thể tự điều chỉnh các thông số này bằng cách xem lại dữ liệu.
Cũng giống như phí vốn, trước đây khi ETF Bitcoin giao ngay chưa được phê duyệt, các quỹ chính thống gặp khá nhiều khó khăn trong việc tiếp cận vị thế Bitcoin. Hiện nay, việc mua hợp đồng bán khống thông qua ETF đã trở nên rất thuận tiện, điều này làm thu hẹp chênh lệch giá giữa hợp đồng và thị trường giao ngay, dẫn đến dữ liệu bị làm mờ đi. Do đó, khi sử dụng Rolling APY để đánh giá tâm lý thị trường, có thể cần phải hạ thấp tiêu chuẩn. Trước đây, mức trên 20% được coi là FOMO, nhưng ở giai đoạn hiện tại, Rolling APY đạt 15%-20% có thể đã thuộc tình trạng FOMO.
Tỷ lệ tài trợ theo trọng số OI
Được tính toán dựa trên khối lượng mở (OI) của các hợp đồng tương lai vĩnh viễn BTC trên các sàn giao dịch lớn. Khi thị trường hợp đồng tương lai có xu hướng lạc quan, tâm lý mua vào với đòn bẩy trên thị trường trở nên sôi động, điều này sẽ dẫn đến việc mức chênh lệch giá của hợp đồng tương lai vĩnh viễn so với giá giao ngay gia tăng, và phí vốn cũng sẽ tăng theo. Do đó, Tỷ lệ Phí Vốn Tính theo Khối lượng Mở (OI-Weighted Funding Rate) cũng giống như Tỷ suất Lợi nhuận Hàng năm (APY) của Future Basis Rolling, có thể được sử dụng để đo lường tâm lý thị trường.
Trong bối cảnh tỷ lệ phí vốn tăng vọt (nghĩa là giá hợp đồng vĩnh viễn cao hơn giá giao ngay rất nhiều), các tình huống có thể xảy ra là:
1. Giá đang trong xu hướng tăng, các nhà đầu tư lạc quan mở vị thế với mức đòn bẩy cao, khiến giá hợp đồng vĩnh viễn tăng lên
2. Giá đang trong xu hướng giảm, các nhà đầu tư lạc quan mạo hiểm mua vào ở mức giá thấp nhất và giữ vị thế ngược xu hướng, dẫn đến giá hợp đồng vĩnh viễn tương đối cao
Dù trong trường hợp nào đi chăng nữa, thực tế đều bất lợi hơn cho phe mua:
1. Điều này cho thấy tâm lý thị trường đang lạc quan, và so với phe bán, phe mua có tỷ lệ đòn bẩy cao hơn; rất có thể phe nhà đầu tư nhỏ lẻ đang mở các vị thế mua, do đó dễ dẫn đến thua lỗ hơn
2. Các nhà đầu tư có thể đang nắm giữ lượng lớn vị thế mua và sắp phải đối mặt với nguy cơ bị thanh lý hoặc chạm mức cắt lỗ; phe bán đang chiếm ưu thế
Trong trường hợp tỷ lệ phí ký quỹ giảm (nghĩa là giá hợp đồng vĩnh viễn thấp hơn giá giao ngay rất nhiều), các tình huống có thể xảy ra là:
1. Giá đang trong xu hướng giảm, các nhà đầu tư bán khống mở vị thế một cách hăng hái với mức đòn bẩy cao, khiến giá hợp đồng vĩnh viễn giảm xuống
2. Giá đang trong xu hướng tăng, các nhà đầu tư bán khống đã mạnh dạn mở vị thế bán và giữ lệnh ngược xu hướng, dẫn đến giá hợp đồng vĩnh viễn ở mức tương đối thấp
Dù trong trường hợp nào đi chăng nữa, thực tế đều bất lợi hơn cho phe bán:
1. Điều này cho thấy tâm lý thị trường đang bi quan, và so với phe mua, phe bán có tỷ lệ đòn bẩy cao hơn; rất có thể phe nhà đầu tư nhỏ lẻ đang mở các vị thế bán khống, do đó dễ dẫn đến thua lỗ hơn.
2. Các nhà đầu tư bán khống có thể đang nắm giữ lượng vị thế bán khống khá lớn và sắp phải đối mặt với nguy cơ bị thanh lý hoặc chạm mức cắt lỗ; phe mua đang chiếm ưu thế
Giống như chỉ số Future Basis Rolling APY, trước đây, khi các quỹ ETF giao ngay BTC chưa được phê duyệt, các quỹ chính thống gặp khá nhiều khó khăn trong việc tiếp cận vị thế BTC. Hiện nay, việc mua hợp đồng bán khống ETF đã trở nên rất thuận tiện; việc các tổ chức truyền thống tham gia thị trường với quy mô lớn để kiếm chênh lệch giá sẽ khiến dữ liệu về tỷ lệ phí vốn trở nên ít nhạy cảm hơn. Do đó, khi sử dụng chỉ số OI-Weighted Funding Rate để đánh giá tâm lý thị trường hiện nay, so với các chu kỳ trước, mức chuẩn cần được điều chỉnh xuống thấp hơn.
BTC 25Δ Skew
Hãy tưởng tượng có một nhóm người trên thị trường đang dùng “quyền chọn” để đặt cược xem giá BTC trong tương lai sẽ tăng hay giảm. Quyền chọn giống như một hợp đồng bảo hiểm:
- Quyền chọn mua (Call): Đặt cược rằng giá BTC sẽ tăng; khi mua quyền chọn này, bạn đang đặt cược vào việc giá sẽ tăng.
- Quyền chọn bán (Put): Đặt cược rằng giá BTC sẽ giảm; khi mua loại quyền chọn này, bạn tương đương với việc mua bảo hiểm chống lại sự sụt giảm giá.
Mỗi hợp đồng quyền chọn đều có một mức giá, và mức giá này chủ yếu phụ thuộc vào “độ biến động ngụ ý (IV)”; nói một cách đơn giản, đó là “thị trường dự đoán liệu tình hình trong tương lai có biến động mạnh hay không, và giá có dao động mạnh hay không”.
25Δ Độ lệch Đó là so sánh độ biến động ngụ ý của quyền chọn mua và quyền chọn bán có giá thực hiện “cách xa mức giá hiện tại một khoảng tương đương”:
- Chọn quyền chọn ngoài tiền với Delta = 0,25 (cách giá hiện tại một khoảng, nhưng không quá xa).
- Công thức tính: Skew = Độ biến động ngụ ý (IV) của quyền chọn bán – Độ biến động ngụ ý (IV) của quyền chọn mua
Chỉ cần nhìn vào con số là có thể biết thị trường đang nghĩ gì:
- Skew > 0 (giá trị dương): Quyền chọn bán (Put) có giá cao hơn → Mọi người đổ xô mua quyền chọn bán → Thị trường đang lo ngại, hoảng loạn và có xu hướng giảm.
- Skew < 0 (giá trị âm): Quyền chọn mua (Call) đắt hơn → Mọi người đổ xô mua "vé số tăng giá" → Thị trường rất lạc quan, đầu tư ồ ạt vào các mức giá cao, xu hướng tăng chiếm ưu thế.
Các giá trị cực trị là hữu ích nhất:
- Skew > +8: Tâm lý cực kỳ hoảng loạn, mọi người đổ xô mua quyền chọn bán (Put) để phòng ngừa rủi ro → Cơn hoảng loạn thường đi quá đà, và thời điểm này thường chính là đáy ngắn hạn (cơ hội phục hồi).
- Skew < -8: Cực kỳ lạc quan, mọi người đổ xô mua quyền chọn mua (Call) để đặt cược vào xu hướng tăng → Tham lam quá mức, thường là đỉnh ngắn hạn (dễ xảy ra điều chỉnh giảm).
Tóm tắt trong một câu: Chỉ số BTC 25Δ Skew là chỉ báo tâm lý cho biết thị trường hiện tại đang “quá lo ngại về việc giảm giá hay quá kỳ vọng vào việc tăng giá”. Càng cực đoan, thường càng gần đến điểm đảo chiều, nhưng hãy nhớ luôn kết hợp với các công cụ khác để xác nhận.
Cấu trúc kỳ hạn của độ biến động
Cấu trúc kỳ hạn biến động (Volatility Term Structure) là việc so sánh mức độ kỳ vọng về biến động trong tương lai của các hợp đồng quyền chọn Bitcoin có thời hạn đáo hạn khác nhau. Nói một cách đơn giản, cấu trúc này sắp xếp các mức biến động ngụ ý (ATM IV) của các hợp đồng quyền chọn giá thực (at-the-money) trong ngắn hạn (1 tháng), trung hạn (3 tháng) và dài hạn (6 tháng) để so sánh, từ đó đánh giá xem thị trường dự đoán tình hình sẽ “biến động mạnh trong thời gian tới” hay “chỉ biến động mạnh trong tương lai xa”.
Trong điều kiện bình thường, thời gian càng dài thì mức độ không chắc chắn càng cao, do đó độ biến động dài hạn sẽ cao hơn độ biến động ngắn hạn (1 tháng < 3 tháng 3M > 6M), hiện tượng "đảo ngược" sẽ hình thành, cho thấy mọi người dự đoán sẽ có biến động mạnh trong ngắn hạn. Hiện tượng này thường xuất hiện trong những thời điểm tâm lý thị trường cực đoan, chẳng hạn như trước đỉnh của thị trường tăng giá hoặc trước đáy của thị trường giảm giá.
Cụ thể thì sử dụng như thế nào?
- Thấy mô hình đảo chiều hoàn toàn (1 tháng > 3 tháng > 6 tháng): Thị trường dự báo sẽ có biến động mạnh trong ngắn hạn, hãy chuẩn bị tinh thần cho những dao động mạnh. Lúc này, việc tăng cường cảnh giác thường là dấu hiệu báo trước một bước ngoặt — khi thị trường đang tăng mà xuất hiện mô hình đảo chiều, giá dễ sụt giảm; ngược lại, khi thị trường đang giảm mà xuất hiện mô hình đảo chiều, giá dễ phục hồi.
- Mô hình nến đảo chiều xuất hiện trong xu hướng tăng: Coi đây là cảnh báo cấp cao nhất, cân nhắc giảm vị thế hoặc chuẩn bị bán khống.
- Mô hình nến đảo chiều xuất hiện trong xu hướng giảm: Coi đây là tín hiệu cảnh báo đáy, có thể bắt đầu tìm điểm vào lệnh hoặc tăng vị thế.
- Mô hình đảo chiều kết thúc, trở lại cấu trúc bình thường (1M < 3M < 6M): Khi dự báo biến động giảm, giá thường bước vào giai đoạn đi ngang, đây là thời điểm thích hợp để nghỉ ngơi hoặc chốt lời.
- Cấu trúc hoàn toàn phẳng (1M ≈ 3M ≈ 6M): Thị trường đang thiếu định hướng, đang chờ đợi những sự kiện lớn, biến động có thể bùng phát bất cứ lúc nào, nên đứng ngoài quan sát.
Xếp hạng ứng dụng Exchange trên iOS
Thông thường, khi thị trường ế ẩm, nhiều người dần rút lui, khiến sự quan tâm dành cho thị trường giảm sút. Tuy nhiên, khi thị trường bước vào giai đoạn hưng phấn tột độ, những tin tức về việc nhiều người kiếm được tiền sẽ khiến mọi người đổ xô vào thị trường; thậm chí cả những đứa trẻ đánh giày cũng muốn tìm cách tham gia thị trường – đây chính là cái gọi là “hiệu ứng đứa trẻ đánh giày”.
Cách sử dụng:Đường màu xanh lam trên biểu đồ thể hiện thứ hạng về mức độ phổ biến của ứng dụng tài chính Coinbase tại thị trường Mỹ; giá trị càng thấp thì thứ hạng càng cao, đồng nghĩa với việc thị trường đang tiến gần đến đỉnh của chu kỳ.
Quỹ Bảo hiểm Binance
Quỹ Bảo hiểm Binance có xu hướng tăng trưởng dài hạn; chỉ khi thị trường chứng kiến các đợt thanh lý quy mô lớn dẫn đến tình trạng người dùng bị lỗ vượt mức ký quỹ thì Quỹ Bảo hiểm mới có thể giảm. Do đó, khi Quỹ Bảo hiểm Binance giảm, chúng ta có thể kết luận rằng thị trường đã trải qua tình trạng thanh lý quá mức trong ngắn hạn, đặc biệt là khi các vị thế mua có đòn bẩy bị thanh lý. So sánh với dữ liệu này mang lại hiệu quả đặc biệt, và thường đây chính là đáy của giai đoạn đó.
Các bài viết mới nhất gần đây:
Tổng hợp 6 công cụ miễn phí hàng đầu trong lĩnh vực tiền điện tử năm 2026 | Tìm dữ liệu trên chuỗi ở đâu?
Hướng dẫn mới nhất về ví OKX Web3 năm 2025: Ví này có dễ sử dụng không? Làm thế nào để tạo ví? Hướng dẫn sử dụng an toàn, hỗ trợ đa chuỗi và nhận airdrop trong thời gian giới hạn
Hướng dẫn mới nhất về Polymarket năm 2026 | Hướng dẫn từng bước cách tìm ra thông tin nội bộ để đạt tỷ lệ thắng cực cao!
Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu về DeFi năm 2025 | Hướng dẫn cách kiếm thu nhập thụ động từ stablecoin! Giới thiệu 3 dự án nổi bật và hướng dẫn sử dụng công cụ DeFiLlama
5. Tiền điện tử nhái và chỉ báo bộ lọc
Chỉ số Khả năng phục hồi ALT (ARI)
Một chỉ báo chuyên dùng để cho bạn biết “các đồng tiền điện tử khác có giữ được giá hay không” khi “giá BTC sụt giảm mạnh”.
Trong điều kiện bình thường, khi BTC giảm giá, các altcoin thường sụt giảm mạnh hơn (vì mọi người hoảng loạn bán tháo các đồng tiền nhỏ để đổi lấy BTC hoặc stablecoin). Tuy nhiên, khi thị trường sắp chạm đáy, các nhà tạo lập thị trường (những người nắm giữ lượng lớn) của các altcoin sẽ bắt đầu âm thầm mua lại số coin mà họ đã bán ra trước đó. Lúc này, các altcoin sẽ không tiếp tục lao dốc theo BTC, thậm chí có thể giảm ít hơn BTC, hoặc thậm chí tăng nhẹ ngược xu hướng. Đây chính là biểu hiện của sự bền bỉ.
Chỉ số ARI định lượng “khả năng chống giảm giá của các đồng altcoin so với BTC” thành một con số. Con số càng cao, chứng tỏ các nhà tạo lập thị trường cho altcoin đang nỗ lực hỗ trợ giá mạnh mẽ hơn và sẵn sàng chi tiền thật để mua vào khi có áp lực bán, điều này thường cho thấy đáy ngắn hạn đã gần kề.
Cụ thể thì sử dụng như thế nào?
- ARI > 3 (hoặc cao hơn): Các đồng tiền điện tử altcoin đang thể hiện sức bền đáng kể, trong khi các nhà tạo lập thị trường đang tích cực hỗ trợ giá → Đây là thời điểm tham gia thị trường với biên độ an toàn rất cao, thích hợp để mua vào hoặc tăng vị thế khi BTC điều chỉnh giảm mạnh.
- Chỉ sử dụng ARI: Chỉ cần thấy chỉ số ARI tăng vọt lên trên mức 3, đặc biệt là khi có tin xấu từ bên ngoài (như chiến tranh, tăng lãi suất, hiện tượng "sell the news" trên thị trường ETF) khiến BTC giảm mạnh 10-20%, thì ngay lập tức coi đó là tín hiệu đáy ngắn hạn.
- Sử dụng cùng với LIQ (được khuyến nghị): Khi LIQ đã xuất hiện tín hiệu mua với cột màu xanh lá cây, nhưng bạn lo ngại đó có thể là đáy giả → hãy đợi cho đến khi ARI cũng vượt qua mức 3 rồi mới vào lệnh; điều này sẽ giúp tăng đáng kể biên độ an toàn, tránh tình huống như đợt tăng lãi suất của Nhật Bản vào tháng 7 năm 2024, khi bạn vào lệnh quá sớm rồi lại bị giá tiếp tục lao dốc.
- Dành riêng cho đợt điều chỉnh trong thị trường tăng giá: Trong thị trường tăng giá, không thể tránh khỏi một vài đợt điều chỉnh 10-20%; lúc này, hãy mở biểu đồ ARI để theo dõi, và khi giá chạm mức cao nhất chính là cơ hội tốt nhất để tăng vị thế.
- Thời điểm rời sân: ARI đã điều chỉnh từ mức đỉnh + BTC bắt đầu phục hồi mạnh mẽ → Có thể cân nhắc chốt lời một phần vị thế.
Chỉ số LSUR Z
Chỉ số LSUR Z là tỷ lệ giữa "số lượng nhà đầu tư mua" và "số lượng nhà đầu tư bán khống" trong hợp đồng tương lai (LSUR), được tính theo trọng số dựa trên khối lượng nắm giữ của các đồng tiền hàng đầu, sau đó tính toán mức độ chênh lệch so với giá trị trung bình trong 14 ngày qua bằng đơn vị độ lệch chuẩn. Nói một cách đơn giản, chỉ số này cho biết liệu số lượng nhà đầu tư bán khống trên thị trường hiện tại có "quá cao một cách bất thường" hay không, và mức độ chênh lệch so với phạm vi bình thường là bao nhiêu.
Quy tắc mà các nhà giao dịch thế hệ trước thường ưa chuộng là LSUR số người mua) → mọi người quá bi quan → dễ xảy ra đợt phục hồi ngắn hạn để mua vào. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, do các tổ chức đầu tư tham gia thị trường ồ ạt, nhiều người giữ tiền mặt trên thị trường giao ngay và bán khống trên thị trường tương lai để phòng ngừa rủi ro (chứ không phải thực sự bi quan), nên quy tắc cũ này thường không còn hiệu quả, thậm chí ngược lại, LSUR < 1 lại trở thành tín hiệu cho thấy đỉnh ngắn hạn.
Chỉ số LSUR Z của CoinKarma chính là công cụ định lượng sự biến động này thành điểm Z (độ lệch chuẩn), giúp bạn nắm bắt mức độ chênh lệch, từ đó hỗ trợ việc nhận diện các tín hiệu hữu ích ngay cả trong bối cảnh cấu trúc thị trường mới.
Cụ thể thì sử dụng như thế nào? Chỉ số LSUR Z cần được phân tích kết hợp với các chỉ báo khác của CoinKarma. Dưới đây là một ví dụ:
1. Kết hợp với chỉ báo Overall LIQ để xác định các điểm đảo chiều tiềm năng trên thị trường:
Trong bối cảnh thị trường biến động, khi chỉ số LSUR Z và Overall LIQ đồng pha, hãy xác định các điểm đảo chiều tiềm năng của thị trường.
2. Nhận diện các tín hiệu cảnh báo về khả năng các chỉ số liên quan đến LIQ và chỉ số LSUR Z đã bị kéo căng quá mức:
Khung màu vàng: Khi các chỉ báo liên quan đến LIQ và chỉ số LSUR Z đều cho thấy khả năng thị trường sẽ điều chỉnh, nhưng giá vẫn duy trì đà tăng mạnh, điều này cho thấy các yếu tố tác động trong xu hướng dao động hiện tại đang suy yếu; do đó, nên tránh bán khống. (Thị trường có thể đang chuyển từ xu hướng dao động sang xu hướng một chiều)
Khung màu tím: Khi chỉ số LSUR Z index có giá trị nhỏ hơn -2, có thể kết hợp với các chỉ báo liên quan đến LIQ để lọc thông tin, tránh việc chỉ dựa vào chỉ số LSUR Z index để mở vị thế bán.
Bộ lọc ngắn
Khi Chỉ số Market Pulse đạt mức bán khống, nhưng tổng khối lượng chuyển khoản USDT tích lũy trong 7 ngày qua của Cumberland USDT Distribution vượt quá 10% tổng thanh khoản (tính bằng USD), thì bộ lọc “No-Short Filter” sẽ được kích hoạt.
Làm thế nào để sử dụng chỉ số này?
Chỉ báo Short Filter là một công cụ lọc nhằm tránh việc bán khống trong xu hướng tăng một chiều(như vị trí có dấu X màu đỏ trong hình), có thể sẽ bỏ lỡ một số cơ hội kiếm lời từ giao dịch bán khống, nhưng có thể tránh được hiệu quả tình huống bị kẹt vị thế bán khống do vào lệnh quá sớm tại các điểm A và B như trong hình; đồng thời, sau khi kích hoạt bộ lọc No-Short Filter, thường vẫn còn những cơ hội bán khống tốt hơn (như tại các vị trí mũi tên màu cam trong hình).
6. Chỉ báo chu kỳ tổng hợp
Chỉ số Karma
Được định nghĩa là chỉ số tổng hợp để định lượng dữ liệu đa chiều, bao gồm tính thanh khoản, dữ liệu trên chuỗi, v.v. Hệ thống này xác định các điểm đỉnh và đáy của chu kỳ theo logic; các mũi tên màu xanh lá cây thường xuất hiện tại các điểm đáy toàn cầu.
- Màu xanh xuất hiện thường xuyên → cho thấy thị trường đang bước vào vùng đáy toàn cầu; lúc này có thể áp dụng chiến lược mua theo đợt. Theo kinh nghiệm lịch sử, việc mua vào trong vùng này thường giúp nhà đầu tư giữ được vị thế cho đến khi thị trường đạt đỉnh cao tiếp theo.
- Màu đỏ xuất hiện thường xuyên → cho thấy đã bước vào vùng đỉnh toàn cầu, bắt đầu bán ra từng đợt để chốt lời và tránh đợt điều chỉnh mạnh.
Đăng ký Coinkarma có được ưu đãi gì không?
Bằng cách tìm hiểu các chỉ báo này, bạn đã có được nền tảng vững chắc để chuyển từ một người mới bắt đầu thành một nhà giao dịch có chiến lược. Tuy nhiên, để thực sự biến kiến thức thành lợi thế trong thực tế, việc theo dõi liên tục dữ liệu thời gian thực và kiểm chứng lại qua mô phỏng là vô cùng quan trọng. Đây chính là thế mạnh của nền tảng CoinKarma, nơi tích hợp đầy đủ 23 chỉ báo này, cung cấp biểu đồ chuyên nghiệp, cảnh báo và dữ liệu lịch sử, giúp bạn theo dõi nhịp đập của thị trường một cách toàn diện mà không cần phải tìm kiếm thông tin từ nhiều nguồn khác nhau.
Mặc dù phiên bản miễn phí của CoinKarma cho phép bạn đăng ký miễn phí và dùng thử các tính năng cơ bản, nhưng trên thực tế nó có rất nhiều hạn chế: bạn chỉ có thể xem dữ liệu cũ từ hơn 1 năm trước (không bao gồm dữ liệu của tháng gần nhất), không có tín hiệu độc quyền từ Ultron, không có cảnh báo tùy chỉnh, không có danh sách theo dõi và không có tính năng kiểm tra lại nâng cao. Về cơ bản, phiên bản này chỉ phù hợp để bạn “xem qua” các chỉ báo trông như thế nào, nhưng rất khó để sử dụng trong việc ra quyết định thực tế.
Ngược lại, với phiên bản trả phí (đặc biệt là gói Gold), bạn sẽ được mở khóa đầy đủ dữ liệu thời gian thực của 23 chỉ báo, cảnh báo không giới hạn, kiểm tra lại chiến lược, bộ lọc altcoin và hỗ trợ robot giao dịch, giúp bạn thực sự biến kiến thức thành lợi thế giao dịch và tránh bỏ lỡ những cơ hội quan trọng.
Hiện nay thông qua Liên kết giới thiệu riêng Đăng ký CoinKarma và nhập mã ưu đãi khi thanh toán Scott10Nếu chọn gói Gold, bạn chỉ cần thanh toán 10 USDT trong tháng đầu tiên! Điều này giúp giảm đáng kể chi phí ban đầu, cho phép bạn trải nghiệm các tính năng thành viên cao cấp trong một tháng với rủi ro thấp nhất, bao gồm theo dõi chỉ báo không giới hạn và các công cụ chiến lược nâng cao.
Điều mà người mới bắt đầu lo ngại nhất chính là bỏ ra một khoản tiền lớn mà vẫn không học được gì. Chương trình ưu đãi có thời hạn lần này tương đương với việc nhà phát hành tặng bạn một tháng tư cách thành viên cao cấp, giúp bạn có thể tận dụng miễn phí các tài nguyên chuyên nghiệp để luyện tập và tối ưu hóa hệ thống giao dịch của mình. Hãy nhớ nhấp vào Liên kết giới thiệu riêng Bạn cần hoàn tất đăng ký để được hưởng ưu đãi độc quyền này.
Hãy cùng nhau học cách đưa dữ liệu làm nền tảng cho các giao dịch, để tiến xa hơn và vững vàng hơn trên thị trường tiền điện tử!
Các bài viết mới nhất gần đây:
Tổng hợp 6 công cụ miễn phí hàng đầu trong lĩnh vực tiền điện tử năm 2026 | Tìm dữ liệu trên chuỗi ở đâu?
Hướng dẫn mới nhất về ví OKX Web3 năm 2025: Ví này có dễ sử dụng không? Làm thế nào để tạo ví? Hướng dẫn sử dụng an toàn, hỗ trợ đa chuỗi và nhận airdrop trong thời gian giới hạn
Hướng dẫn mới nhất về Polymarket năm 2026 | Hướng dẫn từng bước cách tìm ra thông tin nội bộ để đạt tỷ lệ thắng cực cao!
Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu về DeFi năm 2025 | Hướng dẫn cách kiếm thu nhập thụ động từ stablecoin! Giới thiệu 3 dự án nổi bật và hướng dẫn sử dụng công cụ DeFiLlama
Thông báo trên trang web
Nội dung bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo. Nhà đầu tư nên tự đưa ra quyết định, đầu tư một cách thận trọng và tự chịu rủi ro. Bài viết này không cung cấp cũng như không nhằm mục đích thuyết phục độc giả thực hiện giao dịch hay đầu tư; nội dung chỉ được chia sẻ với mục đích tham khảo và không nên được coi là lời khuyên đầu tư,cũng không phản ánh quan điểm và lập trường của Monsterblockhk,Tất cả thông tin và quan điểm đều mang tính thời điểm và chỉ phản ánh đánh giá tại một thời điểm cụ thể. Ngoài ra, nếuTrên trang web nàyMọi nội dung liên quan đến các sàn giao dịch tài sản ảo chưa được cấp giấy phép hoạt động tại Hồng Kông, bao gồm nhưng không giới hạn ở các bài giới thiệu bằng văn bản, hình ảnh, ưu đãi, sự kiện, v.v., chỉ được cung cấp cho người dùng ở các khu vực ngoài Đặc khu Hành chính Hồng Kông.
Theo “Đạo luật Chống rửa tiền và Chống tài trợ khủng bố (Sửa đổi) năm 2022” của Hồng Kông, kể từ ngày 1 tháng 6 năm 2023, tất cả các sàn giao dịch tài sản ảo tập trung hoạt động tại Hồng Kông hoặc tích cực quảng bá dịch vụ của mình tới các nhà đầu tư Hồng Kông sẽ phải được Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai Hồng Kông (SFC) cấp phép và chịu sự giám sát của cơ quan này; mọi hoạt động liên quan mà không có giấy phép đều bị coi là hành vi phạm tội hình sự. Nếu người dùng muốn tìm hiểu chi tiết và nội dung cụ thể của luật này, vui lòng truy cập trang web của SFC.